مجموعة Mitsubishi UFJ المالية (MUFG) هي أكبر بنك في اليابان وواحدة من أكبر المؤسسات المالية في العالم من حيث إجمالي الأصول. يقع مقرها الرئيسي في طوكيو، وتأسست MUFG في أكتوبر 2005 من خلال اندماج Mitsubishi Tokyo Financial Group مع UFJ Holdings، وإن كانت جذور بنوكها المكوّنة تمتد لأكثر من قرن. تعمل المجموعة في الخدمات المصرفية التجارية والائتمانية والأوراق المالية وإدارة الأصول، فضلاً عن الأصول الرقمية التي تتوسع فيها باطّراد. يتجاوز إجمالي أصولها 370 تريليون ين ياباني (ما يعادل نحو 2.5–3 تريليون دولار أمريكي بأسعار الصرف السائدة)، مما يضعها باستمرار ضمن أكبر خمسة بنوك في العالم وفق هذا المعيار.
دخلت MUFG مجال سلسلة الكتل قبل معظم نظيراتها. بدأ البنك بحوث داخلية في تقنية دفتر الأستاذ الموزع نحو عامَي 2015–2016، وأجرى تجارب على مفهوم عملته الرقمية الخاصة ("MUFG Coin") على سلسلة كتل خاصة. جرى التخلي عن هذه التجربة في نهاية المطاف كمنتج استهلاكي، غير أنها أرست استراتيجية أشمل للأصول الرقمية. منذ ذلك الحين، انتقلت MUFG من التجارب الداخلية نحو الاستثمارات الخارجية وبناء البنية التحتية، مع تركيزها على ترميز الأصول الواقعية وممرات الدفع عبر الحدود وأدوات الامتثال في التمويل الرقمي. ينصبّ تركيزها الجغرافي على اليابان ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ، مع استثمارات عالمية مختارة حيث تتقاطع التقنية مع التمويل المؤسسي.
الاستثمارات البارزة
- Progmat – احتضنت MUFG منصة Progmat, Inc. ثم أطلقتها كيانًا مستقلاً؛ وهي منصة بنية تحتية لإصدار الأصول الرقمية تركّز على الرموز المالية والعملات المستقرة ضمن الإطار التنظيمي الياباني. تُعدّ Progmat التعبير الأكثر مباشرة عن رؤية MUFG للأصول الرقمية داخل اليابان.
- Securitize – شاركت MUFG في جولة تمويل لصالح Securitize، منصة الترميز الأمريكية المتخصصة في الإصدار المتوافق مع القوانين وإدارة الأصول الواقعية المرمّزة. يتسق هذا الاستثمار مع اهتمام MUFG بممرات الترميز على المستوى المؤسسي.
- Fnality International – انضمت MUFG إلى الاتحاد الداعم لـFnality، نظام الدفع بالجملة المبني على سلسلة الكتل والمصمم لتسوية المعاملات بين المؤسسات المالية باستخدام أموال البنوك المركزية المرمّزة.
- Elliptic – ارتبطت MUFG بنشاط استثماري في Elliptic، شركة تحليلات سلسلة الكتل والامتثال المشفّر التي تخدم المؤسسات المالية. المعلومات المتاحة للعموم حول حجم الجولة الدقيق محدودة.
لا تُكشف شركات المحفظة المتبقية بالكامل في الإيداعات العامة. مع 8 استثمارات معروفة وجولة قيادية واحدة، تنتهج MUFG نهج المستثمر الاستراتيجي المشارك لا صندوق المخاطرة المتخصص – إذ تتبع الجولات التي تقودها صناديق التشفير المتخصصة وتأخذ حصصًا حيث يُنشئ الاستثمار علاقة عمل بقدر ما يُحقق عائدًا ماليًا.
الفريق
يقوده نشاط الأصول الرقمية في MUFG استراتيجيةُ المجموعة على مستوى الكيان بأكمله لا فريق مخاطرة مسمّى بالمعنى التقليدي. خدم Hironori Kamezawa رئيسًا تنفيذيًا للمجموعة وأعلن دعمه العلني لأجندة التحول الرقمي للبنك، بما فيها المبادرات المرتبطة بسلسلة الكتل. يقود Tatsuya Saito الانفصال عن Progmat، إذ بنى المنصة داخليًا ضمن قسم الأعمال الرقمية في MUFG قبل تأسيسها كيانًا مستقلاً. المعلومات المتاحة للعموم حول المسؤولين الأفراد عن صفقات الاستثمار الخارجية محدودة؛ ولا تمتلك MUFG ذراع مخاطرة معلّمة بالعلامة التجارية على غرار ما تمتلكه Goldman Sachs Principal Strategic Investments مثلاً.
النشاط الأخير
خلال عامَي 2024 و2025، ركّزت MUFG على توسيع البنية التحتية للعملات المستقرة في Progmat تحسّبًا لقانون خدمات الدفع الياباني المُعدَّل، الذي أوجد إطارًا قانونيًا رسميًا للعملات المستقرة المقوّمة بالين الياباني. كما عمّق البنك مشاركته في مشروع Nexus، وهو مبادرة بنك التسويات الدولية التي تربط أنظمة الدفع الفوري الوطنية المتعددة – وهو أمر ذو صلة مباشرة بأعمال MUFG في الحوالات عبر الحدود. علاوة على ذلك، انضمت MUFG إلى عدد من كبرى البنوك اليابانية في تجارب حول مفهوم الين الرقمي بالتعاون مع بنك اليابان.
يعكس نهج MUFG في الأصول الرقمية الموقف العام للبنوك اليابانية الكبرى: دخول حذر، وأولوية للتوافق التنظيمي، وتفضيل الاستثمار في البنية التحتية على التعرض المباشر للرموز المضاربية. أدى هذا التحفظ إلى تباطؤ في النشر مقارنة بصناديق التشفير المتخصصة، غير أنه أبعد MUFG أيضًا عن الخسائر التي أصابت المشاركين المؤسسيين الأكثر جرأة خلال السوق الهابطة بين عامَي 2022 و2023. مع نضج ترميز السندات والصناديق في البيئة التنظيمية اليابانية، تضع رهانات MUFG على البنية التحتية المبكرة – ولا سيما Progmat – البنكَ في موقع طبقة التسوية والإصدار لأسواق الرموز المؤسسية، لا مجرد مستثمر سلبي يراهن على ارتفاع الأسواق الثانوية.