Maven 11 Capital صندوق استثمار مشاريع مقره أمستردام، يركّز حصريًا على العملات الرقمية وتقنية البلوكتشين. أسّس الشركة عام 2018 كلٌّ من Balder Bomans وMarcel Herber، اللذان عملا سابقًا في التمويل التقليدي والتكنولوجيا قبل أن ينتقلا إلى الأصول الرقمية. تعمل Maven 11 في مراحل حقوق الملكية المبكرة، والاستثمارات في الرموز المشفّرة، والاستراتيجيات السائلة، مما يجعلها من أكثر صناديق العملات الرقمية تنوعًا هيكليًا في قارة أوروبا.
تدير الشركة رأس المال عبر مركبات استثمارية متعددة. لا تُفصح الشركة علنًا عن أرقام الأصول الخاضعة للإدارة، غير أن الصندوق أطلق مركبات متعاقبة منذ تأسيسه ويصف نفسه بأنه مدير متعدد الاستراتيجيات. Maven 11 مسجّلة وخاضعة للتنظيم في هولندا، مما يمنحها قاعدة ملتزمة لإدارة علاقات الشركاء المحدودين من المؤسسات داخل الاتحاد الأوروبي. نطاقها الجغرافي عالمي، مع اهتمام خاص بالمؤسسين الأوروبيين والمشاريع التي تمتلك مسارات تنظيمية واضحة في إطار MiCA.
تستثمر الشركة عبر طبقات البنية التحتية وDeFi وتطبيقات Web3. تتخذ مواقف نشطة في حوكمة البروتوكولات وتطويرها، لا مجرد حضور سلبي في جداول الرسملة. بـ17 استثمارًا رائدًا من أصل محفظة مُفصَح عنها تضم 28 مشروعًا، تتصدّر Maven 11 غالبية صفقاتها بدلًا من اتباع صناديق أخرى.
استثمارات بارزة
- Synthetix – من أولى الرهانات على بنية DeFi التحتية؛ أصبح Synthetix بروتوكول مشتقات أساسيًا على شبكة Ethereum
- Acala Network – مركز DeFi مبني على Polkadot وطبقة للعملات المستقرة
- Biconomy – بنية تحتية لتجريد الحسابات والوسيط لتحسين تجربة المستخدم عبر التطبيقات اللامركزية
- Morpho – طبقة تحسين إقراض بين الأقران مبنية فوق Aave وCompound
- Socket (المعروفة سابقًا بـMovr) – تجميع سيولة وجسور عبر السلاسل المختلفة
ملاحظة: لا تُفصَح تفاصيل المحفظة الكاملة علنًا. ما ورد أعلاه يعكس مشاريع مؤكدة من مصادر مفتوحة حتى مطلع عام 2025.
الفريق
Balder Bomans هو الشريك الإداري والوجه العام الرئيسي للصندوق. يشارك بنشاط في مؤتمرات البلوكتشين الأوروبية وينشر بحوثًا بانتظام حول هيكل السوق وتصميم البروتوكولات. أسّس Marcel Herber الشركة بالشراكة معه ويركّز على عمليات المحفظة وإدارة الصندوق. المعلومات المتاحة للعموم حول أعضاء فريق الاستثمار والمحللين الإضافيين خارج المؤسسَين تبقى محدودة.
النشاط الأخير
خلال عامَي 2024 و2025، حافظت Maven 11 على وتيرة نشر ثابتة رغم التباطؤ العام في قطاع رأس المال الاستثماري. أبدى الصندوق اهتمامًا بالبنية التحتية المرتبطة بـBTC وآليات إعادة الرهن، منسجمًا مع توجّه الاهتمام المؤسسي بعد دورة الموافقة على صناديق ETF. شاركت Maven 11 أيضًا في جولات عدة في مجال تجريد الحسابات والتداول القائم على النوايا، مما يعكس أطروحة لتحسين تجربة المستخدم على السلسلة لدى المستخدمين السائدين.
بمعدل عائد للأصول السائلة بلغ 0.55 عبر محفظة الرموز المُفصَح عنها – وهو دون نقطة التعادل لكثير من المشاركين – واجه كتاب Maven 11 السائل الرياح المعاكسة ذاتها التي واجهتها معظم صناديق الرموز من إصدارات 2021-2022. قد يُحسّن تموضع الشركة على المدى البعيد في البنية التحتية بدلًا من سلاسل L1 المضاربية مكانتها مع نضج دورة السوق. يمنحها حضورها التنظيمي في الاتحاد الأوروبي وقاعدة شركائها المحدودين من المؤسسات مزايا هيكلية مع ترسّخ أطر الامتثال الأوروبية في إطار MiCA. لا تتوفر تفاصيل إضافية حول أداء الصندوق وبيانات العوائد المحددة للعموم. راجع مراسلات الشركة على maven11.com وملفّها على Crunchbase للاطلاع على أحدث المحفظة المُفصَح عنها.
