Lux Capital شركة رأس مال مغامر مقرها نيويورك، تأسست عام 2000 على يد Josh Wolfe وPeter Hébert. تركّز الشركة على ما تسمّيه "حدود العلوم والتكنولوجيا" – التقنية العميقة والدفاع والذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا الحيوية وعلم المواد والفضاء. تعمل من مكاتبها في نيويورك ومينلو بارك بكاليفورنيا، وتدير أصولاً تتجاوز 4 مليارات دولار موزّعة على صناديق متعددة. أغلق صندوقها الرئيسي الثامن عام 2022 بعد جمع نحو 1.15 مليار دولار.
Lux Capital ليست مستثمراً أصيلاً في العملات الرقمية. مشاركتها في مجال الأصول الرقمية انتقائية، وترتبط في الغالب بشركات تقع عند تقاطع العلوم الحدودية والبنية التحتية اللامركزية – الحوسبة الجزيئية وأنظمة التداول المدعومة بالذكاء الاصطناعي وأدوات الأمان المعتمدة على التشفير. مع 11 استثماراً مرصوداً في محفظتها ذات الصلة بالعملات الرقمية وسلاسل الكتل، وصفقة قيادة واحدة مسجّلة، تتعامل الشركة مع هذا القطاع باعتباره توزيعاً هامشياً لا أطروحة محورية. أبدت الشركة تشككاً صريحاً في أسواق الرموز المضاربية، مع احتفاظها باهتمام بالأوليات التشفيرية وحوسبة الحفاظ على الخصوصية.
الاستثمارات البارزة
تضم محفظة Lux Capital الأشمل بعض أبرز شركات التقنية العميقة في العقد الماضي. في مجال العملات الرقمية والقطاعات المجاورة، تبقى حيازاتها أضيق نطاقاً، غير أن الشركة موّلت شركات تعمل على الحوسبة الآمنة والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي التي تتداخل مع حالات استخدام سلاسل الكتل. من أبرز ما تضمّه محفظتها الأوسع:
- Joby Aviation – مركبات الإقلاع والهبوط العمودي الكهربائية؛ دخلت البورصة عبر SPAC عام 2021
- Commonwealth Fusion Systems – شركة ناشئة في مجال الاندماج النووي، مموّلة إلى جانب Google وBreakthrough Energy
- Shield AI – ذكاء اصطناعي دفاعي مستقل؛ قُدّرت قيمتها بأكثر من 2.7 مليار دولار عام 2023
- Kymera Therapeutics – شركة تقنية حيوية لتفكيك البروتينات؛ طرحت أسهمها للاكتتاب العام عام 2020
- Seer Bio – منصة بروتيوميات؛ طرحت أسهمها للاكتتاب العام عام 2020
- Osmo – رقمنة حاسة الشم بالذكاء الاصطناعي، انبثقت من Google عام 2023 بقيادة Lux لجولة بذرية
- Anduril Industries – تقنية دفاعية؛ مستثمر مشارك إلى جانب صناديق من الدرجة الأولى
المعلومات المتاحة للعموم حول شركات محفظة العملات الرقمية المحددة التي تحتفظ بها Lux Capital شحيحة. لا تُفصح الشركة بانتظام عن استثمارات الرموز أو صفقات سلاسل الكتل الأصيلة، وتميل مراكزها المجاورة للعملات الرقمية إلى المشاركة في جولات الأسهم لشركات البنية التحتية أو الخصوصية، لا شراء الرموز مباشرةً.
الفريق
Josh Wolfe مؤسس مشارك وشريك إداري. يُعدّ من أبرز الوجوه في مجال المشاريع التقنية العميقة، ويُستشهد بآرائه في وسائل الإعلام حول التكنولوجيا والأمن القومي ومستقبل العلوم. يشارك في تأليف الرسالة السنوية للشركة التي تحظى بقراءة واسعة، وينشط على وسائل التواصل الاجتماعي في مناقشة الاتجاهات الكلية. Peter Hébert مؤسس مشارك وشريك إداري، يتولى قدراً كبيراً من استراتيجية الشركة التشغيلية والاستثمارية. تضم الشراكة الأوسع Bilal Zuberi وGrace Isford وعدداً من المديرين الآخرين الذين يقودون تدفق الصفقات القطاعية في التقنية الحيوية والدفاع والحوسبة.
النشاط الأخير
بين عامَي 2024 ومطلع 2026، ركّزت Lux Capital رأس المال الجديد على بنية الذكاء الاصطناعي التحتية وتقنية الأمن القومي والحوسبة البيولوجية. شاركت الشركة في جولات تمويل لشركات تطوّر أجهزة تدريب الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع وأنظمة دفاعية مستقلة. أعلنت الشركة صراحةً عن ضرورة ريادة الولايات المتحدة في التقنية الحدودية في مواجهة المنافسين الجيوسياسيين، وهو توجّه يحكم اختيارها للصفقات.
أما على صعيد العملات الرقمية، فالنشاط خافت. لم تُرصد استثمارات قيادية كبرى في العملات الرقمية الأصيلة خلال الثمانية عشر شهراً الماضية. يبدو أن موقف الشركة يظل قائماً على المراقبة الحذرة – اهتمام بأمن التشفير وتطبيقات إثبات المعرفة الصفرية، دون ضخّ نشط في النظم البيئية للرموز المضاربية.
يرتبط المنظور طويل الأمد لـ Lux Capital بالعلوم العميقة لا بهندسة القطاع المالي. بالنسبة لمستثمري العملات الرقمية الذين يتابعون هذا الصندوق، تكمن قيمته الإشارية في رهاناته الهامشية على بنية الخصوصية والحوسبة الآمنة، لا في التعرض المباشر للسوق. مزيد من المعلومات متاح على الموقع الرسمي لـ Lux Capital وعلى ملفها في Crunchbase.