Index Ventures شركة رأس مال مخاطر متعددة المراحل، تأسست عام 1996 في جنيف، سويسرا. توسعت منذ ذلك الحين لتفتح مكاتب في لندن وسان فرانسيسكو، وتعمل اليوم بوصفها من أبرز المستثمرين التقنيين في أوروبا. تدعم الشركة الشركات الناشئة من مرحلة البذرة حتى مرحلة النمو، مع سجل قوي في التكنولوجيا المالية وإنترنت المستهلك وبرمجيات المؤسسات والألعاب. تحمل محفظتها في التكنولوجيا المالية والمدفوعات صلة مباشرة بقطاع الأصول الرقمية، إذ تشمل شركات تقدم تداول العملات المشفرة والمدفوعات عبر الحدود والخدمات المالية الرقمية.
لا تُفصح Index Ventures علنًا عن حجم أصولها المُدارة. غير أن الشركة أغلقت عام 2022 صندوقين في آنٍ واحد – صندوق للمراحل المبكرة وآخر للنمو – بإجمالي يبلغ نحو 2.3 مليار دولار وفق الوثائق المالية والتقارير الصحفية آنذاك. رفع ذلك الجمعَ إجمالي رأس المال المُنشر عبر تاريخها إلى ما يتجاوز 10 مليارات دولار موزعة على أكثر من اثني عشر صندوقًا منذ التأسيس.
يمتد التركيز الجغرافي للشركة ليشمل أوروبا وأمريكا الشمالية، مع اهتمام واضح بالمؤسسين الأوروبيين الساعين إلى التوسع عالميًا. دعمت الشركة باستمرار شركات التكنولوجيا المالية في لندن وأمستردام، ويُنسب إليها الفضل في ترسيخ مكانة لندن مركزًا للتكنولوجيا المالية خلال عقد العشرينيات من القرن الماضي.
استثمارات بارزة
- Robinhood – منصة وساطة أمريكية بدون عمولات وتداول للعملات المشفرة؛ شاركت Index في جولات النمو المبكرة قبل طرح Robinhood في ناسداك عام 2021.
- Revolut – بنك رقمي بريطاني يتيح شراء العملات المشفرة والتحصيص والتبادل داخل تطبيقه؛ من أعلى الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية تقييمًا في أوروبا.
- Adyen – شركة هولندية للبنية التحتية للمدفوعات؛ دعمت Index شركة Adyen قبل طرحها العام في أمستردام عام 2018، الذي غدا أحد أكبر الطروحات التقنية الأوروبية في ذلك العقد.
- Figma – منصة تصميم تعاونية؛ كانت Index من أوائل المستثمرين فيها. أعلنت Adobe عن استحواذ بقيمة 20 مليار دولار عام 2022، غير أن المنظمين الأوروبيين والبريطانيين رفضوه عام 2023، وتواصل Figma عملها شركةً مستقلة.
- Dropbox – شركة تخزين سحابي طرحت أسهمها في ناسداك عام 2018؛ امتلكت Index حصة مبكرة معتبرة فيها.
- Skype – رائدة الاتصال عبر الإنترنت، استحوذت عليها Microsoft بـ8.5 مليارات دولار عام 2011؛ وتُعد من أبرز مخارج Index في مراحلها الأولى.
- Discord – منصة التواصل للألعاب والمجتمعات، تضم أكثر من 500 مليون مستخدم مسجل.
- Wolt – شركة توصيل طعام فنلندية استحوذت عليها DoorDash عام 2022 بنحو 8 مليارات دولار.
المعلومات المتاحة للعموم حول استثمارات Index Ventures المباشرة في بروتوكولات أو رموز العملات المشفرة الأصيلة شحيحة. جاء تعرض الشركة للأصول الرقمية في معظمه عبر منصات التكنولوجيا المالية التي دمجت ميزات العملات المشفرة، لا من خلال صناديق Web3 مخصصة.
الفريق
تدار Index Ventures وفق نموذج شراكة يضم عددًا من الشركاء العامين المعروفين:
- Neil Rimer – مؤسس مشارك وشريك مقيم في جنيف. رافق الشركة منذ تأسيسها، ويتركز اهتمامه على استثمارات المستهلك والتكنولوجيا المالية.
- Danny Rimer – شريك مقيم في سان فرانسيسكو. قاد استثمارات من بينها Figma وDiscord وعدد من شركات المستهلك الأمريكية. عمل سابقًا في Hambrecht & Quist.
- Jan Hammer – شريك متخصص في التكنولوجيا المالية والألعاب. قاد استثمارات Robinhood وAdyen. مقيم في لندن وسان فرانسيسكو.
- Mike Volpi – شريك مقيم في سان فرانسيسكو. شغل سابقًا منصب كبير مسؤولي الاستراتيجية في Cisco، ويتركز عمله على المؤسسات والبنية التحتية.
- Martin Mignot – شريك مقيم في لندن. يركز على المؤسسين الأوروبيين في قطاعات التكنولوجيا المالية والأسواق والمستهلك.
- Sofia Dolfe – شريكة مقيمة في لندن، تركز على استثمارات النمو في قطاعَي المستهلك والتكنولوجيا المالية الأوروبية.
غادر Giuseppe Zocco، المؤسس المشارك إلى جانب Neil Rimer، الشركةَ في مطلع عقد العشرينيات من القرن الماضي.
النشاط الأخير
خلال عامَي 2022 و2023، واصلت Index Ventures ضخ شيكات المراحل المبكرة في التكنولوجيا المالية الأوروبية والبنية التحتية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، انسجامًا مع استراتيجية الشركة الكلية. لم تُعلن الشركة عن صندوق مخصص للعملات المشفرة أو Web3 وفق السجل العام المتاح حتى منتصف عام 2025. وكما فعل كثير من المستثمرين العامين في مراحل النمو، قلصت Index حجم شيكاتها في المراحل المتأخرة عبر عام 2023 مع تصحيح التقييمات عقب ذروة 2021. شكّل انهيار صفقة الاستحواذ على Figma في أواخر 2023 نكسةً بارزة، وإن حافظت Figma على تقييم قوي في جولة تمويلها المستقلة التالية.
تُقدم Index Ventures نفسها شريكًا طويل الأمد للشركات التقنية الأوروبية وعابرة الأطلسي. يمنحها سجلها في التكنولوجيا المالية – ولا سيما رهاناتها المبكرة على Adyen وRevolut – مصداقية في تقييم الاستثمارات البنيوية التي تتقاطع مع المدفوعات الرقمية والعملات المشفرة. في قطاع العملات المشفرة، تبرز الشركة مستثمرًا في منصات الدخول والتداول أكثر من كونها داعمًا مباشرًا لبروتوكولات DeFi. ينبغي للمستثمرين والمؤسسين المتابعين للقطاع رصد ما إذا كانت Index ستطلق صندوقًا مخصصًا للأصول الرقمية، إذ سيُشير ذلك إلى تحول استراتيجي حقيقي عن موقفها الراهن.
مزيد من المعلومات متاح عبر الموقع الرسمي لـ Index Ventures وملفها على Crunchbase.