Hudson River Trading (HRT) شركة تداول كمي وصنع سوق، تأسست عام 2002 ومقرها مدينة نيويورك. بنت الشركة سمعتها على التداول الخوارزمي وعالي التردد في أسواق الأسهم والخيارات والعقود الآجلة والدخل الثابت. على مدار العقد الماضي، توسعت في الأصول الرقمية، أولاً بوصفها صانعة سوق توفر السيولة في بورصات العملات المشفرة، ثم بوصفها مستثمراً استراتيجياً في شركات البنية التحتية للعملات المشفرة. تعمل HRT بوصفها شراكة خاصة ولا تُفصح علناً عن حجم الأصول المُدارة أو أحجام التداول السنوية.
توظف الشركة مئات المهندسين والرياضيين والمتداولين. تُعدّ واحدة من أكبر صانعي السوق وأكثرهم تطوراً تقنياً في الولايات المتحدة، وتنافس شركات مثل Citadel Securities وVirtu Financial وJane Street. يعكس دخولها في العملات المشفرة نمطاً أوسع لدى كبرى شركات التداول الكمي، إذ تتعامل مع الأصول الرقمية بوصفها ساحة جديدة لتطبيق الاستراتيجيات المنهجية القائمة على البيانات ذاتها المُطبَّقة في الأسواق التقليدية.
أبرز الاستثمارات
- Talos – منصة بنية تحتية لتداول العملات المشفرة موجهة للعملاء المؤسسيين. شاركت HRT في جولات تمويل Talos إلى جانب Galaxy Digital ومستثمرين مؤسسيين آخرين. talos.com
- Anchorage Digital – بنك أصول رقمية مرخص اتحادياً. جرى ذكر HRT ضمن المشاركين المؤسسيين الذين دعموا بنية تحتية منظَّمة لحضانة العملات المشفرة.
- مبادرات هيكل سوق العملات المشفرة – تواصلت HRT علناً مع الجهات التنظيمية، بما فيها CFTC وSEC، بشأن هيكل سوق العملات المشفرة، مؤسِّسةً نفسها بوصفها ممارساً وصوتاً سياسياً في آنٍ واحد.
المعلومات العامة حول القائمة الكاملة لشركات محفظة HRT البالغة ثماني شركات محدودة. لا تنشر الشركة محفظة مشاريع رسمية، وتشارك في الجولات بصورة انتقائية، بوصفها عادةً مستثمراً مشاركاً استراتيجياً لا قائداً للجولة.
الفريق
تأسست HRT عام 2002. ظلت قيادة الشركة بعيدة عن الأضواء إلى حد بعيد؛ فعلى خلاف كثير من شركات وول ستريت، لا تُعلن HRT أسماء شركائها أو كبار متداوليها. تعتمد الشركة ثقافة أفقية يقودها المهندسون، مستلهَمة من شركات التكنولوجيا لا من التمويل التقليدي. المعلومات العامة حول الشركاء المديرين أو المؤسسين المُسمَّين محدودة، ولا تتجاوز ما يرد في التغطيات الإعلامية العرضية والإيداعات التنظيمية.
النشاط الأخير
بين عامَي 2024 و2026، وسّعت HRT عمليات صنع السوق للعملات المشفرة على البورصات المركزية واللامركزية على حدٍّ سواء. نشطت الشركة في نقاشات هيكل سوق صناديق Bitcoin المتداولة في البورصة (ETF) في الولايات المتحدة، مشاركةً الجهات المُصدِرة والمنظِّمة في مسائل توفير السيولة. انضمت HRT أيضاً إلى تحالفات صناعية تدفع نحو أطر تنظيمية واضحة لتداول الأصول الرقمية تحت إشراف SEC وCFTC. في الوقت ذاته، واصلت الاستثمار بصورة انتقائية في الشركات التي تبني بنية تحتية للتداول بالمستوى المؤسسي – الوساطة الرئيسية والتسوية وخدمات البيانات – بدلاً من المنتجات الموجهة للمستهلكين.
يتمحور التركيز الجغرافي لـ HRT أساساً حول الولايات المتحدة، مع عمليات تداول تمتد عبر الأسواق العالمية. لم تُعلن الشركة عن مكاتب في الولايات القضائية الصديقة للعملات المشفرة كدبي أو سنغافورة، على خلاف بعض المنافسين.
مع نضج اعتماد المؤسسات للأصول الرقمية، تقف HRT في موقع جيد لتنمية دورها بوصفها مزوِّداً للسيولة ومستثمراً في البنية التحتية. ميزتها الجوهرية عمق تقني: الأنظمة المنخفضة الكمون وخطوط أبحاث البيانات الكمية ذاتها المُطبَّقة على الأسهم تنتقل مباشرةً إلى دفاتر أوامر العملات المشفرة. من غير المرجح أن تُقدِم الشركة على رهانات مشاريع كبيرة وعالية المخاطر في البروتوكولات المبكرة. بدلاً من ذلك، يُتوقع استمرار الاستثمار في البنية التحتية الأساسية – الحضانة والتنفيذ والبيانات – التي يعتمد عليها تداول العملات المشفرة المؤسسي. لمزيد من التفاصيل، انظر hudsonrivertrading.com وسجلات تسجيل الشركة العامة لدى CFTC.