Franklin Templeton Investments من أقدم شركات إدارة الأصول المستقلة وأكبرها في العالم. أسس Rupert H. Johnson Sr. شركة Franklin Distributors في نيويورك عام 1947، وسمّاها تيمّناً بأحد آباء التأسيس Benjamin Franklin. استحوذت الشركة لاحقاً على Templeton Group – التي بناها المستثمر الأسطوري Sir John Templeton – عام 1992، لتتشكّل بذلك Franklin Templeton Investments. يقع المقر الرئيسي للشركة اليوم في San Mateo، كاليفورنيا، وتدير ما يقارب 1.5 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة عبر استراتيجيات الأسهم والدخل الثابت والأصول المتعددة والبدائل الاستثمارية. تعمل في أكثر من 30 دولة وتخدم عملاء مؤسسيين وأفراداً حول العالم.
دخلت Franklin Templeton مجال الأصول الرقمية قبل معظم مديري الأصول التقليديين. أطلقت الشركة Franklin OnChain U.S. Government Money Fund (FOBXX) عام 2021 – أحد أوائل صناديق سوق المال المُرمَّزة المسجلة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات SEC. نفّذ الصندوق معاملاته في البداية على بلوكتشين Stellar، ثم توسّع لاحقاً إلى Polygon وArbitrum وAptos وBase، مما أتاح للمستثمرين المؤسسيين التعرّض على السلسلة لأوراق حكومية أمريكية قصيرة الأجل. في يناير 2024، وافقت SEC على Franklin Bitcoin ETF (رمز: EZBC)، مضيفةً منتج Bitcoin الفوري إلى قائمة الشركة. رسّخت هذه الخطوات مكانة Franklin Templeton بوصفها من أكثر المشاركين التقليديين نشاطاً في مجال ترميز الأصول.
الاستثمارات البارزة
- بنية تحتية لصناديق مُرمَّزة – بنت Franklin Templeton بنيةً تحتيةً خاصةً على السلسلة لصندوق FOBXX، ونشرت عقوداً ذكية عبر خمسة بلوكتشينات عامة. يمثّل هذا التزاماً مباشراً بالأسهم لا استثماراً لدى طرف ثالث.
- Securitize – شاركت Franklin Templeton في جولة تمويل لـSecuritize، وهي منصة رائدة في ترميز الأصول تتيح إصداراً متوافقاً للأوراق المالية الرقمية. تولّت Securitize أيضاً مهام وكيل نقل الملكية لصندوق FOBXX.
- منظومة Aptos – وسّعت الشركة صندوق FOBXX إلى بلوكتشين Aptos عام 2024، مما يعكس ثقتها في قدرة الشبكة على خدمة المؤسسات.
- محفظة رأس المال الاستثماري الأشمل – تضم ذراع رأس المال الاستثماري في Franklin Templeton نحو 16 مركزاً في محافظها عبر بنية بلوكتشين تحتية وبروتوكولات DeFi ومنصات ترميز. أسماء الشركات بما يتجاوز ما أُفصح عنه علناً غير مؤكدة بالكامل في ملفات التسجيل الرسمية.
الإفصاح العام عن المراكز الاستثمارية الفردية محدود. لا تنشر الشركة قائمة محافظ شاملة على غرار الشراكات المحدودة، وهو أمر شائع بين مديري الأصول التقليديين الذين يدخلون مجال رأس المال الاستثماري.
الفريق
تشغل Jenny Johnson منصب الرئيسة والمديرة التنفيذية منذ عام 2020. وهي حفيدة المؤسس Rupert H. Johnson Sr.، وتُعدّ المدافع الرئيسي عن استراتيجية الشركة في الأصول الرقمية، إذ تتحدث علناً في مؤتمرات من بينها Davos وMoney20/20 حول ترميز الأصول والتمويل على السلسلة. يقود Roger Bayston قسم الأصول الرقمية في الشركة بصفته رئيساً للأصول الرقمية، مشرفاً على FOBXX وخارطة طريق منتجات البلوكتشين. يعمل فريق الأصول الرقمية ضمن منظومة استثمار Franklin Templeton الأشمل، ويستفيد من قدرات الشركة في الدخل الثابت والبحث الكمّي. السير الذاتية التفصيلية لمديري المحافظ الأفراد متاحة على الموقع الرسمي لـFranklin Templeton.
النشاط الأخير
منذ مطلع 2024، سرّعت Franklin Templeton تطوير منتجاتها على السلسلة. شكّل اعتماد EZBC في يناير 2024 – إلى جانب المنافسَين BlackRock وFidelity – نقطة تحوّل في تبنّي المؤسسات لـBitcoin. وسّعت الشركة صندوق FOBXX إلى Base (شبكة L2 الخاصة بـCoinbase) وArbitrum في وقت لاحق من العام ذاته، مستهدفةً المؤسسات العاملة في DeFi التي تبحث عن ضمانات تُدرّ عوائد على البورصات اللامركزية. في عام 2025، أبدت Franklin Templeton اهتماماً بمنتجات الأسهم المُرمَّزة، وبدأت في التشاور مع الجهات التنظيمية لتوسيع نطاق الأصول القابلة للتمثيل على البلوكتشينات العامة. عمّقت الشركة أيضاً شراكاتها مع مزودي خدمات حفظ الأصول لتلبية معايير الأمان المؤسسية للمحتجزات على السلسلة. يعكس عائد التجزئة الاستثماري المُبلَّغ عنه والبالغ 1.84x سجلاً مبكراً حذراً لكنه إيجابي عبر محفظة تُقدّم البنية التحتية على الرموز المضاربية.
يظل التركيز الجغرافي لـFranklin Templeton عالمياً، مع حضور أعمق في أمريكا الشمالية وأوروبا حيث الأطر التنظيمية للأوراق المالية المُرمَّزة أكثر نضجاً. بوصفها من الشركات القليلة التي تجمع بين علامة مؤسسية عمرها قرن من الزمان ونشر فعلي لمنتجات على السلسلة، تحتل مكانةً فريدة: جسر بين إدارة الأصول التقليدية واقتصاد السلسلة الناشئ. ما إذا كانت رهاناتها الاستثمارية على البنية التحتية للبلوكتشين ستُحقق عوائد استثنائية فأمر يظل رهين المستقبل، غير أن التزامها التشغيلي – بتشغيل صناديق مُرمَّزة حية على شبكات عامة – يميّزها عن الشركات التي تتعامل مع العملات الرقمية بوصفها توزيعاً مضارباً بحتاً. مزيد من التفاصيل حول استراتيجيتها في الأصول الرقمية متاح عبر Franklin Templeton Digital Assets والملفات التنظيمية على موقع SEC.
