Fidelity Investments من أعرق شركات الخدمات المالية الخاصة وأكبرها في العالم، أسسها Edward C. Johnson II عام 1946 في بوسطن، ماساتشوستس. تدير الشركة ما يقارب 4.9 تريليون دولار من الأصول عبر صناديق الاستثمار المشترك والوساطة وحسابات التقاعد والخدمات المؤسسية. خلافاً لصناديق المشاريع المتخصصة، تدخل Fidelity قطاع العملات المشفرة وتقنية البلوكتشين من خلال مزيج من الاستثمارات الشركاتية الاستراتيجية وشركتها الفرعية المخصصة للأصول الرقمية ومنتجات الصناديق المتداولة. يعكس نشاطها في مجال المشاريع المشفرة التزاماً مؤسسياً طويل الأمد بهذه الفئة من الأصول، بدأ قبل أن يعترف بها معظم نظرائها في وول ستريت.
أطلقت Fidelity شركتها الفرعية Fidelity Digital Assets عام 2018 للاضطلاع بحضانة العملات المشفرة المؤسسية وتنفيذ الصفقات. كانت هذه الخطوة بالغة الأهمية، إذ كان معظم كبار مديري الأصول في تلك المرحلة يتعاملون مع BTC باعتباره مضارباً. بدلاً من ذلك، بنت Fidelity بنية تحتية خاضعة للتنظيم في خدمة العملاء المؤسسيين. وتشير التقارير إلى أن الشركة بدأت التجريب في تعدين BTC مبكراً عام 2014 عبر مركز التكنولوجيا التطبيقية (FCAT)، مما جعلها من أوائل المؤسسات المالية الكبرى التي تتعامل مباشرة مع شبكات إثبات العمل. في يناير 2024، أطلقت Fidelity صندوق Fidelity Wise Origin Bitcoin ETF (FBTC)، الذي جمع عشرات المليارات من الأصول الخاضعة للإدارة في وقت قصير، وأصبح من أبرز صناديق BTC الفورية المتداولة في البورصة عقب موافقة هيئة SEC. ثم أعقبت ذلك بإطلاق صندوق Ethereum الفوري (FETH) في منتصف عام 2024.
استثمارات Fidelity في بنية البلوكتشين التحتية على غرار المشاريع أقل توثيقاً في المصادر العامة مقارنةً بنشاطها في الصناديق المتداولة. وتشير المعطيات إلى مشاركتها في جولات تمويل لعدد من الشركات الأصيلة في قطاع العملات المشفرة، انسجاماً مع استراتيجيتها الأشمل في بناء حصص في البنية التحتية الداعمة لأعمال الحضانة والتداول.
أبرز الاستثمارات
- Fireblocks – شاركت Fidelity في جولة Series D بقيمة 400 مليون دولار لصالح Fireblocks عام 2021، داعمةً المنصة المتخصصة في بنية الأصول الرقمية التي تعتمدها مئات المؤسسات المالية للحضانة الآمنة والتحويل.
- Coinbase – أقامت Fidelity علاقة استراتيجية مبكرة مع Coinbase، وكانت من بين الداعمين المؤسسيين قبيل الإدراج المباشر لـ Coinbase في ناسداك في أبريل 2021.
- منظومة Bitcoin ETF – تتنافس Fidelity عبر FBTC مباشرةً مع صندوق iShares Bitcoin Trust التابع لـ BlackRock؛ وقد استأثر المنتجان معاً بغالبية تدفقات صناديق BTC الفورية خلال عام 2024.
- شركات البنية التحتية للبلوكتشين – موّل مركز FCAT وحضّن مجموعة من المشاريع المبكرة في تقنيات الحضانة ومسارات التسوية وبنية التوكنة التحتية. أسماء الصفقات المحددة من هذا المسار لا تُكشف على نحو منتظم للعموم.
المعلومات المتاحة للعموم حول القائمة الكاملة لـ 20 شركة في محفظة Fidelity الاستثمارية ضمن فئة المشاريع تبقى محدودة. لا تدير الشركة صندوق مشاريع ذا واجهة عامة مع صفحة محفظة مُعلنة، على خلاف صناديق العملات المشفرة المتخصصة كـ a16z أو Paradigm.
الفريق
- Abigail Johnson – الرئيسة التنفيذية ورئيسة مجلس إدارة Fidelity Investments منذ عام 2014، حفيدة المؤسس Edward C. Johnson II. كانت المحرك الداخلي الرئيسي لاستراتيجية Fidelity في مجال العملات المشفرة، وأعلنت دعمها لـ BTC في مؤتمرات الصناعة منذ عام 2017.
- Tom Jessop – الرئيس السابق لـ Fidelity Digital Assets، أسهم في بناء منصة الحضانة والتداول المؤسسي للعملات المشفرة خلال مراحلها الأولى، وغادر الشركة عام 2022.
- Christine Sandler – رئيسة المبيعات والتسويق في Fidelity Digital Assets، وأحد الوجوه القيادية البارزة التي قادت اعتماد العملاء المؤسسيين.
النشاط الأخير
- انطلق FBTC في 11 يناير 2024 إلى جانب تسعة صناديق أخرى لـ BTC الفوري حصلت على موافقة هيئة SEC. في غضون أسابيع، تصدّر FBTC قائمة الأعلى تدفقاً إلى جانب IBIT التابع لـ BlackRock.
- أُطلق FETH بوصفه صندوقاً فورياً لـ ETH في يوليو 2024، مما منح Fidelity تعرضاً مباشراً لسعر ETH دون تعقيدات الحضانة لعملاء الأفراد والمؤسسات.
- تبحث Fidelity في توكنة صناديق سوق المال والأصول التقليدية الأخرى على البلوكتشين العامة، في خطوة تتسق مع توجهات BlackRock وFranklin Templeton.
- وسّعت الشركة عروضها في مجال العملات المشفرة لعملاء الوساطة الأفراد، متيحةً لهم تداول BTC وETH مباشرةً داخل حسابات Fidelity العادية.
تحتل Fidelity موقعاً متميزاً في الاستثمار بالعملات المشفرة، إذ تجمع بين شبكة توزيع مدير أصول بقيمة 4.9 تريليون دولار وبنية تحتية حقيقية بُنيت على مدار عقد من الزمن. أتاحت لها منتجات الصناديق المتداولة حضوراً رائداً مبكراً في سوق BTC الفوري الخاضع للتنظيم. على صعيد المشاريع، تبقى Fidelity لاعباً أقل بروزاً مقارنةً بصناديق العملات المشفرة المتخصصة، غير أن ثقلها المؤسسي وبنيتها التحتية للحضانة يجعلانها شريكاً استراتيجياً مفضلاً لشركات البلوكتشين الساعية إلى مصداقية في أوساط التمويل التقليدي. يتيح لها توجهها طويل الأمد وملكيتها الخاصة استيعاب التقلبات التي لا تقدر عليها المنافسون المدرجون في البورصات.
لمزيد من المرجعية، راجع الموقع الرسمي لـ Fidelity Investments، وFidelity Digital Assets، و