DeFi Alliance – أُطلقت في البداية باسم Chicago DeFi Alliance عام 2020 – مسرّع أعمال وصندوق استثمار مبكر مقرّه الولايات المتحدة، يعمل في مجال بروتوكولات التمويل اللامركزي. نشأت المنظمة من تعاون بين شركات التداول ومؤسسي DeFi الذين أرادوا ردم الفجوة بين صانعي السوق المحترفين وبروتوكولات السلاسل الناشئة. يربط الصندوق فرق المحافظ بمزودي السيولة المؤسسيين، بهدف مساعدة مشاريع DeFi على بلوغ عمق تداول مستدام بوتيرة أسرع مما تستطيعه بمفردها.
يستهدف الصندوق مشاريع DeFi في مراحل البذرة والمراحل المبكرة، مع تركيز خاص على البنية التحتية للتداول والمشتقات وبدائيات السيولة. يتيح نموذج دفعات المسرّع للمؤسسين الوصول إلى إرشاد من صانعي سوق متمرسين إلى جانب رأس المال. لا تُكشف إجمالي الأصول المُدارة للعموم. التركيز الجغرافي عالمي من حيث شركات المحفظة، غير أن المنظمة تتخذ من الولايات المتحدة مقرًا لها مع روابط وثيقة بمجتمع التداول في شيكاغو.
أبرز الاستثمارات
- dYdX – بورصة عقود دائمة لامركزية، وهي من أعلى منصات مشتقات DeFi حجمًا
- Synthetix – بروتوكول أصول اصطناعية على Ethereum وOptimism
- Opyn – بروتوكول خيارات لامركزي
- ParaSwap – مجمّع DEX يركز على أفضل تنفيذ عبر السلاسل
- Matcha – مجمّع DEX موجّه للمستخدمين، مبني على بروتوكول 0x
- Set Protocol – منتجات استثمارية منظّمة على السلسلة
المعلومات العامة عن المحفظة الكاملة خارج شركات الدفعة الأساسية هذه شحيحة. نموذج المسرّع يعني أن بعض الاستثمارات تُنفَّذ في مراحل مبكرة جدًا قبل أن تحظى المشاريع بأي حضور عام.
الفريق
شارك في تأسيس DeFi Alliance Imran Khan، الرئيس السابق للبحث في Cumberland DRW، أحد أكبر صانعي سوق الكريبتو على مستوى العالم. شكّلت خلفيته في تداول الكريبتو المؤسسي أطروحة الصندوق حول البنية التحتية للسيولة. كان Qiao Wang، باحث DeFi ومستثمر ملاك اشتُهر بتوقعاته المبكرة على البروتوكولات الرائدة، من بين المساهمين المؤسسين أيضًا. يضم الفريق الأشمل مشغّلين من مجتمع التداول في شيكاغو أدخلوا خبرة صناعة السوق التقليدية إلى سياق DeFi.
المعلومات العامة عن هيكل الشراكة الحالي الكامل وأي تغييرات منذ 2023 محدودة. يبدو أن الصندوق يعمل بفريق صغير قياسًا بحجم تأثيره في نظام DeFi البيئي.
النشاط الأخير
حافظت DeFi Alliance على حضور عام هادئ نسبيًا منذ 2022–2023. شهدت فترة السوق الهابطة تراجعًا في إعلانات الاستثمارات الجديدة عبر دفعات المسرّع. مع تعافي أحجام DeFi خلال 2024 وحتى 2025، استعادت عدة شركات من المحفظة – ولا سيما dYdX بعد انتقالها إلى سلسلتها المستقلة المبنية على Cosmos – اهتمامًا متجددًا. لم يُعلن الصندوق عن صندوق رئيسي ثانٍ حتى كتابة هذه السطور؛ والمعلومات العامة عن أي جولة جمع تمويل جديدة أو توسع في حجم الأصول المُدارة محدودة.
تحتل DeFi Alliance مكانة متخصصة: فهي أقرب إلى مسرّع متخصص في بروتوكولات طبقة التداول منها إلى صندوق كريبتو عام. تبقى قيمتها المميزة الأقوى في الصلة المباشرة التي توفرها بالسيولة المؤسسية. بالنسبة للبروتوكولات التي تُعدّ فيها فوارق الشراء والبيع وعمق السوق معايير حاسمة، تمثّل هذه الصلة ميزة حقيقية. أما إن كان الصندوق سيوسّع قاعدة رأس ماله لمواكبة سوق DeFi الناضجة، فذلك يبقى سؤالًا مفتوحًا. مزيد من التفاصيل متاح على Crunchbase وموقع الصندوق على defialliance.co.
