Castle Island Ventures شركة رأس مال مغامر مقرّها كامبريدج، ماساتشوستس، تتخصص حصراً في شبكات البلوكتشين العامة والشركات المبنية عليها. أسّسها عام 2018 كلٌّ من Nic Carter وMatt Walsh، وتعتمد الشركة منهجاً قائماً على قناعات محددة: تدعم الأعمال التي تعتمد على بلوكتشين مفتوح وغير مقيّد، لا مشاريع دفاتر الحسابات الموزّعة الخاصة. حافظت هذه القناعة على تركيز محفظتها في البنية التحتية لـ BTC، والعملات المستقرة، والحضانة، وأدوات الامتثال، والتمويل اللامركزي.
جمعت الشركة ما لا يقل عن صندوقين منذ تأسيسها. أُغلق الصندوق الأول بنحو 30 مليون دولار عام 2018، تبعه الصندوق الثاني عام 2020 بحجم مماثل. وردت تقارير عن صندوق ثالث قيد التشكيل خلال الفترة 2022–2023، غير أن Castle Island لم تُفصح علناً عن أرقام نهائية للصناديق اللاحقة. لم يُؤكَّد إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة حتى منتصف 2026. تكتب الشركة عادةً شيكات المراحل المبكرة وتقود جولات البذور أو السلسلة A، وهو ما يتّسق مع عدد استثماراتها القيادية البالغة 26 استثماراً ضمن محفظة مُعلنة تضم 11 شركة نشطة.
تركّز Castle Island أساساً على الولايات المتحدة وأوروبا الغربية، مع تفضيل معلن للشركات التي تبني منتجات منظّمة أو جاهزة للتنظيم. شكّل ذلك محفظة تميل نحو البنية التحتية التي يمكن للعملاء المؤسسيين استخدامها – الحضانة، والتحليلات، وبنية الدفع، بدلاً من الرموز المضاربية.
أبرز الاستثمارات
- Anchorage Digital – منصة حضانة مؤسسية للعملات الرقمية؛ حصلت في يناير 2021 على أول ترخيص بنكي فيدرالي للعملات الرقمية في الولايات المتحدة من مكتب مراقب العملة (OCC).
- Compound Finance – بروتوكول إقراض لامركزي على Ethereum؛ واحدة من أوائل الأعمدة في DeFi وركيزة أساسية في بنية التمويل المفتوح.
- TRM Labs – ذكاء بلوكتشين ومراقبة المعاملات للمؤسسات المالية والجهات الحكومية.
- River Financial – وساطة مخصصة لـ BTC فقط، وتشغيل عقد Lightning Network لخدمة العملاء الأفراد والمؤسسيين.
- Bitwise Asset Management – صناديق مؤشر للعملات الرقمية ومنتجات ETF؛ أصبحت لاعباً رئيسياً في دورة الموافقة على ETF الفوري لـ BTC عام 2024.
- Silvergate Bank – استثمار مبكر ومهم في البنك الصديق للعملات الرقمية الذي شغّل شبكة Silvergate Exchange Network (SEN). دخل Silvergate في التصفية الطوعية في مارس 2023، مما مثّل خسارة ملحوظة في المحفظة.
الفريق
Nic Carter شريك عام وأحد أبرز الباحثين في مجال BTC. قبل تأسيس Castle Island، عمل محللاً للعملات الرقمية في Fidelity Investments وشارك في تأسيس Coin Metrics، وهي شركة بيانات على السلسلة. يكتب ويتحدث بكثافة حول BTC والسياسة النقدية والملفات التنظيمية. استُشهد بتعليقاته حول إثبات العمل والعملات المستقرة والمصرفية الرقمية في سياقات أكاديمية وسياسية.
Matt Walsh شريك عام يتولى الجانب التشغيلي وصفقات الاستثمار في الشركة. قبل Castle Island، عمل في التمويل التقليدي وشركات رأس المال المغامر في المراحل المبكرة. المعلومات المتاحة للعامة عن خلفيته قبل 2018 أقل مقارنةً بـ Carter، لكنه يُنسب إليه كثير من العمل في بناء المحفظة وقرارات المتابعة في المراحل اللاحقة.
النشاط الأخير
طوال عام 2024 وحتى 2025، نشطت Castle Island في مجال البنية التحتية للعملات المستقرة مع تحسّن الوضوح التنظيمي في الولايات المتحدة. دعمت الشركة علناً الجهود التشريعية المتعلقة بـ GENIUS Act وأطر العملات المستقرة المماثلة. أكّد Carter أهمية العملات المستقرة الصادرة عن البنوك والخاضعة للتنظيم مقابل البدائل الخارجية. استفاد الاستثمار المبكر في Anchorage من بقاء ترخيص OCC سارياً عبر إدارات متعاقبة.
اختبر انهيار Silvergate مطلع 2023 المحفظة، لكنه لم يُعرقل مسار جمع الأموال. تجنّبت Castle Island عموماً الاستثمار في منصات التداول، مما أبعدها عن التأثير المباشر لانهيار FTX أواخر 2022. أثبتت البنية التحتية للامتثال والحضانة متانتها خلال إعادة الهيكلة القطاعية في الفترة 2022–2023.
تتمركز Castle Island حول محورين راسخين: BTC بوصفه أصلاً احتياطياً ووسيلة دفع، والبنية التحتية للعملات المستقرة الخاضعة للتنظيم. اكتسب المحوران زخماً مؤسسياً منذ 2024. يعني صغر حجم صناديق الشركة نسبياً أنها لا تستطيع قيادة جولات التمويل الضخمة، لكن تموضعها المبكر في شركات كـ Anchorage وBitwise منحها مصداقية لدى الشركاء المحدودين الذين يُقدّمون الجودة على سرعة التوظيف. مع عائد للمستثمرين الأفراد بلغ 0.79 عبر المراكز المُعلنة، جاءت العوائد متواضعة مقارنةً بمكاسب العملات الرقمية الكبرى – وهو انعكاس لرهانات الشركة المحافظة على البنية التحتية بدلاً من التعرّض العالي المخاطر للرموز الرقمية.
