Balderton Capital شركة رأس مال مغامر مبكر المرحلة مقرها لندن، وتمتلك سجلاً طويلاً في قطاع التكنولوجيا الأوروبية. بدأت عام 2000 بوصفها الذراع الأوروبية لشركة Benchmark Capital الأمريكية تحت مسمى Benchmark Capital Europe. في عام 2007 انفصل الفريق باستقلالية تامة وأعاد تسمية الشركة إلى Balderton Capital، محتفظاً بمحفظته الاستثمارية وصلاحيات القرار. منذ ذلك الحين أغلقت الشركة تسعة صناديق. صندوق Fund IX الذي أُعلن عنه في 2022 جمع 685 مليون دولار، ليرفع إجمالي رأس المال المُدار إلى ما يتجاوز 4 مليارات دولار عبر جميع الصناديق. تدعم Balderton الشركات في مرحلة السلسلة أ، وأحياناً قبلها، وتركز بصورة شبه حصرية على أوروبا – وبخاصة المملكة المتحدة وفرنسا وألمانيا ودول الشمال الأوروبي.
الشركة مستثمر شامل القطاعات، لكنها بنت مراكز متكررة في التكنولوجيا المالية، وأدوات المطورين، والأسواق الرقمية، وبنية التشفير التحتية – وهو توجه تصاعد منذ 2018. تتراوح شيكاتها الاستثمارية الأولية بين 5 ملايين و30 مليون دولار، مع احتياطيات للجولات اللاحقة. تحتل Balderton عادةً مقعداً في مجلس الإدارة وتقود الجولات بدلاً من المشاركة السلبية، وهو ما يفسر النسبة المرتفعة من الصفقات التي تقودها في محفظة التشفير لديها.
الاستثمارات البارزة
- Ledger – الشركة الباريسية صانعة محفظة أجهزة Nano S و Nano X. شاركت Balderton في جولات النمو المبكرة. بلغ تقييم Ledger 1.5 مليار دولار في 2021، وتظل من أكبر مزودي المحافظ غير الحضانية عالمياً.
- Sorare – منصة كرة قدم خيالية قائمة على NFT. دعمت Balderton الشركة قبل جولة السلسلة ب البالغة 680 مليون دولار في 2021 بقيادة SoftBank.
- Revolut – شركة تكنولوجيا مالية بريطانية وسمسار تشفير. استثمرت Balderton فيها مبكراً وأصبحت من أعلى الشركات الخاصة تقييماً في أوروبا، إذ يُعدّ تداول العملات المشفرة ميزة جوهرية في منتجها.
- GoCardless – بنية تحتية للمدفوعات المصرفية المفتوحة، ذات صلة بطبقات التحويل والتسوية في التشفير.
- Depop – متجر أزياء من نظير إلى نظير استحوذت عليه Etsy بمبلغ 1.6 مليار دولار في 2021، وهو من أوضح مخرجات الشركة المحققة.
- Betfair – بورصة رهانات إلكترونية، انطلقت بطرح عام في 2010 ثم اندمجت مع Paddy Power.
- MySQL – قاعدة بيانات مفتوحة المصدر استحوذت عليها Sun Microsystems بنحو مليار دولار في 2008.
المعلومات المتاحة للعموم حول قائمة Balderton الكاملة من المراكز في التشفير الصرف تبقى محدودة بما يتجاوز Ledger و Sorare. لا تنشر الشركة تفصيلاً كاملاً لمحفظتها مصنفاً حسب القطاع.
الفريق
- Tim Bunting – شريك عام مؤسس، انتقل من حقبة Benchmark Capital Europe. يُعدّ من أطول الشركاء العامين خدمةً في أي شركة رأس مال مغامر أوروبية.
- Suranga Chandratillake – شريك عام، مؤسس سابق لشركة البحث في الفيديو Blinkx المدرجة في بورصة لندن. يقود الاستثمارات في منصات المطورين والذكاء الاصطناعي.
- Daniel Waterhouse – شريك عام، يركز على المستهلكين والتكنولوجيا المالية، ويشغل مقاعد في مجالس إدارة عدة شركات في المحفظة.
- Rana Yared – شريكة عامة، انضمت من Goldman Sachs حيث قادت استراتيجية البلوكتشين والأصول الرقمية على مستوى الاستثمار الرئيسي. انضمامها في 2020 أشار إلى نية Balderton توسيع تغطيتها للتشفير.
- Rob Moffat – شريك، يغطي الأسواق الرقمية وبرمجيات الخدمة.
- James Wise – شريك، يركز على برمجيات الأعمال والبيانات.
النشاط الأخير
أغلقت Balderton صندوق Fund IX بـ 685 مليون دولار في 2022، وهو من أكبر صناديق المرحلة المبكرة التي جُمعت في أوروبا ذلك العام رغم التباطؤ الاقتصادي الكلي. واصلت الشركة دعم مؤسسي التكنولوجيا المالية والبنية التحتية للتشفير، فيما حافظت Rana Yared على دور نشط في اكتشاف الصفقات المجاورة للبلوكتشين. في 2023 و2024 حافظت الشركة على حضور عام أكثر تحفظاً في التشفير في ظل حالة الترقب التي أعقبت انهيار FTX، وهو ما ينسجم مع موقف غالبية المستثمرين المؤسسيين الأوروبيين. لم تُبلَّغ مخرجات تشفير كبرى أو شطب لخسائر علناً حتى مطلع 2026.
نشطت Balderton أيضاً في استثمارات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي منذ 2023، وهو ما يتقاطع مع سرديات وكلاء الذكاء الاصطناعي على السلاسل التي تكتسب زخماً في التشفير. يمنح المقر اللندوني للشركة وصولاً طبيعياً إلى منظومة مؤسسي أوروبية كثيفة، وتُبرز موادها العامة استراتيجيات الاحتفاظ الطويل الأمد والتوافق مع المؤسسين بدلاً من صفقات رموز قصيرة الدورة. للتعمق في العناية الواجبة، يتتبع ملف Crunchbase للشركة إعلانات الصفقات، وإن كان لا يعكس المراكز غير المُفصَح عنها. كما توفر تغطية TechCrunch سجلاً متواصلاً للجولات المُعلنة.