WisdomTree, Inc. (NASDAQ: WETF) – компания по управлению активами, основанная в Нью-Йорке в 2004 году Джонатаном Стейнбергом. Фирма завоевала репутацию первопроходца в сфере биржевых фондов (ETF) с взвешиванием по фундаментальным показателям и сегодня управляет активами объёмом около 100–110 миллиардов долларов в акционерных, долговых и сырьевых стратегиях. В последние годы WisdomTree целенаправленно движется в сторону цифровых активов – и как эмитент продуктов, и как прямой инвестор в компании блокчейн-инфраструктуры.
WisdomTree – прежде всего управляющая активами компания, а не специализированный венчурный фонд. Прямых инвестиций в венчурном стиле у неё относительно мало, и все они сосредоточены на компаниях, которые поддерживают регулируемые рынки цифровых активов: инфраструктура токенизации, хранение и комплаенс. Компания публично заявила, что финансы на основе блокчейна занимают центральное место в долгосрочной дорожной карте продуктов, и её прямые инвестиции отражают именно этот тезис, а не диверсифицированную криптовенчурную стратегию.
Заметные инвестиции
- Securrency – WisdomTree выступила одним из инвесторов Securrency, компании, строившей рыночную инфраструктуру на основе блокчейна. В 2023 году Securrency была приобретена U.S. Bank – это один из наиболее заметных институциональных выходов в сфере токенизации.
- WisdomTree Prime – хотя это внутренний продукт, а не внешняя инвестиция, WisdomTree запустила этот регулируемый цифровой кошелёк и платформу токенизированных фондов на блокчейнах Ethereum и Stellar. Он отражает прямую ставку компании на финансовые продукты в сети под надзором SEC.
Публичная информация об остальных портфельных компаниях (3 из 5) и двух сделках, которые WisdomTree возглавляла, ограничена. Компания не располагает публичным венчурным инструментом и раскрывает стратегические инвестиции избирательно – в отчётности перед SEC.
Команда
- Джонатан Стейнберг – генеральный директор и сооснователь. Он запустил WisdomTree в 2004 году, до этого работая в финансовых медиа. Стейнберг – главный идеолог стратегии компании в области цифровых активов.
- Уильям Пек – руководитель направления цифровых активов, отвечает за разработку блокчейн-продуктов WisdomTree и институциональные партнёрства в сфере цифровых активов.
- Алексис Маринов – руководитель европейского направления, курирует деятельность WisdomTree Europe, где торгуется большинство крипто-ETP компании.
Структуры управляющих партнёров не раскрываются публично: инвестиции WisdomTree проходят через корпоративный баланс компании, а не через отдельный фондовый инструмент.
Последняя активность
В период с 2023 по 2025 год WisdomTree двигалась сразу по нескольким направлениям. Компания подала заявку на спотовый биткоин-ETF в США – и в итоге получила ответ регулятора – в числе эмитентов, чьи продукты вышли на рынок в январе 2024 года после одобрения SEC. В Европе WisdomTree уже несколько лет предлагает физически обеспеченные BTC и ETH ETP на ведущих биржах – это даёт ей более долгую операционную историю в крипто-продуктах, чем у большинства американских конкурентов. Кроме того, компания расширила линейку активов на платформе WisdomTree Prime: теперь там доступны токенизированные версии собственного краткосрочного казначейского фонда. Так WisdomTree вошла в узкий круг управляющих активами, которые активно выпускают регулируемые токены фондов в сети.
Географический фокус WisdomTree – США и Европа, с особым вниманием к юрисдикциям, где для цифровых ETP и токенизированных ценных бумаг существуют чёткие правовые рамки. Значимых раскрытых инвестиций в блокчейн-проекты Азиатско-Тихоокеанского региона или Латинской Америки у компании нет.
Позиция компании определяется двойной идентичностью: регулируемый эмитент продуктов и стратегический инвестор. Успех WisdomTree связан с широким признанием крипто-ETF и постепенной токенизацией традиционных финансовых инструментов. Риски носят такой же институциональный характер: регуляторные изменения, сжатие комиссий на рынке ETF и неопределённость с принятием WisdomTree Prime. Имея скромный венчурный портфель из пяти компаний и двух лидируемых сделок, WisdomTree не входит в число крупнейших криптовенчурных аллокаторов по объёму – но институциональный авторитет и дистрибьюторская сеть компании придают весомость её инвестиционным решениям. Подробнее о конкретных портфельных компаниях можно узнать из ежегодных отчётов 10-K, поданных в SEC, и на официальном сайте компании.