Robot Ventures – криптофонд с капиталом $75 млн, основанный в 2019 году для инвестиций на стадиях pre-seed и seed в технически сложные DeFi-протоколы и блокчейн-инфраструктуру. Фонд возглавляют Роберт Лешнер (основатель и CEO Compound Protocol) и Тарун Читра (основатель Gauntlet Network) – оба продолжают активно управлять своими проектами, параллельно ведя фонд. Robot Ventures вложился в такие стартапы ранней стадии, как EigenLayer, Lido Finance и Flashbots , и успел найти эти протоколы до того, как они получили широкое признание. Фонд базируется в США и делает ставку на основателей с нестандартными идеями и глубокой технической экспертизой в криптографии и экономическом дизайне.
Роберт Лешнер – бывший экономист и дипломированный финансовый аналитик (CFA), создавший DeFi-протокол Compound : это дало ему практический опыт в проектировании протоколов и управлении ими. Тарун Читра – основатель и CEO Gauntlet , платформы по управлению рисками для DeFi-протоколов. Стратегия фонда строится на поддержке проектов на стыке передовых криптографических разработок и экономического дизайна – тех областей, где венчурным фондам общего профиля сложно оценить техническую ценность. Фонд активно инвестирует из своего четвёртого фонда ($75 млн, закрытие в августе 2024 года) ; в августе 2024 года Robot Ventures объявил о привлечении $75 млн для нового венчурного фонда.
Ключевые инвестиции
Robot Ventures вложил капитал в более чем 50 портфельных компаний с акцентом на DeFi-примитивы и инфраструктуру Layer 1/Layer 2. Портфель включает 192+ компании, профинансированные в рамках 156 раундов: Polymarket, Monad, LayerZero, MegaETH, Flashbots, Jito, Compound, Lido, Morpho, Aleo и Zircuit . Среди портфельных компаний – DODO, Kava, Axelar, LayerZero, NFTX, Fei Protocol, Lido DAO, Liquity и PoolTogether . Фонд особенно силён в ставках на протоколы рестейкинга (EigenLayer), MEV-инфраструктуру (Flashbots, Jito) и кредитные рынки (Morpho, Liquity). Большинство этих инвестиций сделаны на стадии pre-seed – до того, как проекты получили заметное признание рынка.
Команда
Роберт Лешнер и Тарун Читра руководят фондом как сооснователи. Лешнер инвестирует как основатель-оператор: он одновременно строит компании и управляет Robot Ventures, поэтому портфельные основатели видят в нём равного – человека, который лично прошёл путь от product-market fit до регуляторного взаимодействия и управления протоколом . Он окончил экономический факультет Пенсильванского университета и имеет звание дипломированного финансового аналитика (CFA) . Роберт Лешнер – сооснователь и CEO Superstate , регулируемой платформы для токенизированных фондов, которую он запустил после Compound. Инвестиционные решения Лешнер и Читра принимают совместно , и оба основателя глубоко вовлечены в работу своих on-chain организаций.
Последние сделки
В августе 2024 года Robot Ventures закрыл четвёртый фонд с капиталом $75 млн . В 2020 году фонд привлёк $4 млн в раунде под руководством Galaxy Digital при участии Paradigm Фреда Эрсама (сооснователя Coinbase) – это показало способность команды привлекать деньги от ведущих крипто-инвесторов. В апреле 2019 года, вскоре после основания, Robot Ventures закрыл раунд на $1 млн от Bain Capital Ventures и Xpring (Ripple) . Сейчас фонд продолжает входить в pre-seed раунды в DeFi, инфраструктуре Layer 1/Layer 2 и MEV-проектах с чеками от $100K до $1 млн.
Результаты и перспективы
Robot Ventures зафиксировал сильный прирост стоимости ранних ставок на Lido (многомиллиардный протокол ликвидного стейкинга), EigenLayer (ведущая платформа рестейкинга) и Compound (собственное детище Лешнера). Розничный ROI на уровне 0,38 отражает непростые условия для доходности токенов, хотя бумажный прирост на доли в частных компаниях может быть выше. Среди неудач – участие в Fei Protocol, который свернул работу. Фонд строится на глубокой технической экспертизе и репутации оператора, но сталкивается с растущей конкуренцией со стороны крупных фондов, спускающихся на стадию pre-seed. Концентрация на DeFi и инфраструктуре хорошо позиционирует фонд для протоколов с требовательным экономическим дизайном, однако такая специализация ограничивает присутствие в потребительских крипто-приложениях и игровом секторе. Из 53 портфельных компаний 12 – лид-инвестиции: Robot Ventures сохраняет избирательность и активно поддерживает основателей через технические разборы и введение в нужные контакты. Подробнее на robvc.com или в профиле на Crunchbase.
