Overstock.com, основанная в 1999 году Патриком Бёрном и headquartered в Солт-Лейк-Сити, штат Юта, сначала зарабатывала имя как дискаунтный интернет-магазин – а затем стала одной из первых крупных корпораций, серьёзно вложившихся в технологию блокчейна. Примерно с 2014 года Бёрн перенаправил значительные ресурсы компании на инфраструктуру распределённых реестров, и Overstock выбилась из ряда своих ритейл-конкурентов. Компания создала отдельный блокчейн-дочерний, Medici Ventures, чтобы собирать и управлять этими ставками. С 2015 по 2020 год Medici Ventures сформировала портфель примерно из 20 блокчейн-компаний в сферах финансовой инфраструктуры, идентификации, голосования и регистрации прав собственности.
Стратегическая логика Overstock была прозрачной: Бёрн считал, что блокчейн способен вытеснить традиционные финансовые системы, а корпоративные инвестиции на раннем этапе принесут и финансовую отдачу, и репутационные преимущества. Компания принимала Bitcoin в качестве оплаты уже в 2014 году – одна из первых крупных торговых сетей в мире – и позднее запустила платформу для торговли токенизированными ценными бумагами как самый капиталоёмкий блокчейн-проект. В инвестиционном подходе Overstock сочетала прямые доли в капитале с внутренней инкубацией, давая Medici Ventures операционное влияние, а не пассивную экспозицию.
Ключевые инвестиции
- tZERO – флагманский блокчейн-проект Overstock: регулируемая платформа для выпуска и торговли токенизированными ценными бумагами. Overstock владела контрольным пакетом и вложила десятки миллионов долларов. В 2018 году tZERO провела громкое токен-размещение. (tzero.com)
- Bitt – барбадосская финтех-компания, строящая инфраструктуру цифровых валют для центральных банков Карибского бассейна. Bitt участвовала в пилоте цифровой валюты совместно с Восточно-Карибским центральным банком.
- Voatz – мобильная платформа для голосования на блокчейне, протестированная на муниципальных выборах в Западной Вирджинии и Денвере. В 2020 году исследователи MIT опубликовали серьёзную критику безопасности проекта.
- SettleMint – бельгийская блокчейн-платформа промежуточного слоя для корпоративной разработки децентрализованных приложений.
- PeerNova – компания в области управления блокчейн-данными и аналитики для финансовых учреждений.
- Symbiont – платформа смарт-контрактов для институциональных финансов: синдицированные кредиты и другие структурированные продукты.
- Spera – платформа на блокчейне для верификации личности и HR-учётных данных.
Команда
Патрик Бёрн основал Overstock в 1999 году и руководил компанией в качестве CEO до августа 2019 года. Доктор философии Стэнфорда, Бёрн был главным архитектором блокчейн-стратегии и публичным лицом Medici Ventures. Его отставка последовала после того, как он сам раскрыл своё участие в операции американской контрразведки, связанной с Марией Бутиной, что вызвало широкий скандал. (SEC filings – Overstock) Джонатан Джонсон сменил Бёрна на посту CEO и впоследствии руководил сворачиванием активной инвестиционной роли Medici Ventures. Сама Medici Ventures оперативно управлялась небольшой командой: в активный период портфеля президентом компании был Стив Хопкинс.
Последние события
В 2021 году Overstock продала свою долю в 80% в Medici Ventures компании Pelion Venture Partners, фактически выйдя из активных блокчейн-венчурных инвестиций. Сделка передала управление оставшимися портфельными компаниями Pelion – венчурной фирме из Солт-Лейк-Сити. Долю в tZERO Overstock сохранила отдельно. В 2023 году компания купила бренд Bed Bath & Beyond из процедуры банкротства и переименовала материнскую структуру в Beyond, Inc. (beyond.com), окончательно закрыв эпоху блокчейн-инвестора. tZERO продолжает работу как самостоятельная компания. (Crunchbase – Overstock)
Блокчейн-венчурный период Overstock – нетипичный корпоративный эксперимент: публичный ритейлер направил реальный капитал в стартапы на распределённых реестрах в то время, когда большинство институциональных игроков ещё не воспринимали эту категорию всерьёз. Результаты оказались неоднозначными: tZERO выжила и работает по сей день, Bitt дошла до реальных пилотов с центральными банками, но Voatz столкнулась с обоснованными претензиями к безопасности, а несколько портфельных компаний тихо закрылись или сменили направление. Эра Medici Ventures теперь – исторический прецедент, а не действующая инвестиционная программа: Beyond, Inc. не подаёт публичных сигналов о возвращении к блокчейн-венчуру.