Maven 11 Capital – амстердамский венчурный фонд, работающий исключительно в крипто и блокчейне. Фонд основан в 2018 году Балдером Боманом (Balder Bomans) и Марселем Хербером (Marcel Herber) – оба пришли из традиционных финансов и технологий, прежде чем сделать ставку на цифровые активы. Maven 11 охватывает ранние стадии equity, токен-инвестиции и ликвидные стратегии, что делает его одним из наиболее структурно разнообразных крипто-фондов, штаб-квартира которого находится в континентальной Европе.
Фонд управляет капиталом через несколько инструментов. Точные данные по AUM публично не раскрываются, однако с момента запуска фонд привлёк несколько последовательных раундов и позиционирует себя как мультистратегический управляющий. Maven 11 зарегистрирован и регулируется в Нидерландах, что даёт ему надёжную базу для работы с институциональными LP в рамках ЕС. Географический фокус – глобальный, с особым вниманием к европейским основателям и проектам с понятными регуляторными путями по MiCA.
Фонд инвестирует в инфраструктуру, DeFi и прикладной уровень Web3. Он занимает активные позиции в управлении и разработке протоколов – не просто держит строчку в cap table. Из раскрытого портфеля в 28 проектов в 17 случаях Maven 11 выступал лид-инвестором, а не шёл за другими фондами.
Ключевые инвестиции
- Synthetix – одна из ранних ставок на DeFi-инфраструктуру; Synthetix стал базовым протоколом деривативов на Ethereum
- Acala Network – DeFi-хаб и стейблкоин-слой на базе Polkadot
- Biconomy – инфраструктура абстракции аккаунтов и ретрансляторов для улучшения UX в dApp
- Morpho – слой оптимизации peer-to-peer кредитования поверх Aave и Compound
- Socket (ранее Movr) – агрегатор кросс-чейн ликвидности и бриджинга
Примечание: полный портфель публично не раскрывается. Выше перечислены проекты, подтверждённые в открытых источниках по состоянию на начало 2025 года.
Команда
Баlder Bomans – управляющий партнёр и главное публичное лицо фонда. Он активен на европейских блокчейн-конференциях и регулярно публикует исследования по структуре рынка и дизайну протоколов. Marcel Herber сооснователь фонда, отвечает за операции с портфелем и управление фондом. Публичная информация о других членах инвестиционной команды и аналитиках помимо основателей ограничена.
Последние события
На протяжении 2024 года и в начале 2025-го Maven 11 сохранял стабильный темп инвестиций на фоне общего замедления венчурного рынка. Фонд проявляет интерес к инфраструктуре, смежной с Bitcoin, и примитивам рестейкинга – это совпадает с тем, куда сместилось институциональное внимание после одобрения ETF-цикла. Maven 11 также участвовал в нескольких раундах в пространстве абстракции аккаунтов и торговли на основе интентов, что отражает тезис об улучшении on-chain UX для массовой аудитории.
При розничной ROI на уровне 0,55 по раскрытому токен-портфелю – ниже безубытка для многих участников – ликвидная книга Maven 11 испытывает те же трудности, что и большинство токен-фондов vintages 2021–2022 годов. Долгосрочное позиционирование фонда в инфраструктуре, а не в спекулятивных L1-чейнах, может улучшить его положение по мере созревания рыночного цикла. Регуляторная база в ЕС и институциональная LP-база дают структурные преимущества по мере того, как европейские комплаенс-фреймворки укрепляются в рамках MiCA. Подробные данные по доходности фонда публично не доступны. Актуальный раскрытый портфель – на сайте maven11.com и в профиле на Crunchbase.
