Lightspeed Venture Partners – одна из крупнейших венчурных компаний в мире с полным циклом инвестирования. Основана в 2000 году, штаб-квартира в Менло-Парке, Калифорния. Компания управляет активами примерно на $25 млрд в рамках венчурных, ростовых и специализированных фондов; офисы работают в США, Израиле, Индии и Европе. Lightspeed входит в проекты на стадии от посевной до позднего роста и активно инвестирует в криптовалюту и Web3 как минимум с 2021 года.
Крипто-стратегия Lightspeed вписана в общий технологический мандат фирмы. Компания делает ставку на инфраструктуру, потребительские приложения и DeFi-протоколы, как правило заходя на ранних стадиях и продолжая участие в последующих раундах. В портфеле 19 известных инвестиций в крипто и блокчейн: сети первого уровня, NFT-каталоги, DeFi-кредитование и игры. Публично заявленный розничный ROI в 1.4x отражает неоднородный результат в классе активов, где Lightspeed понесла как минимум одну крупную потерю.
Ключевые инвестиции
- FTX – Lightspeed участвовала в серии B и последующих раундах FTX до краха биржи в ноябре 2022 года. По имеющимся данным, компания вернула прибыль, ранее распределённую среди LP, – редкий шаг, привлёкший широкое внимание. Это самый громкий провал в крипто-портфеле Lightspeed.
- Yuga Labs – компания, стоящая за Bored Ape Yacht Club и метавселенной Otherside; Lightspeed вошла в посевной раунд на $450 млн в 2022 году.
- Near Protocol – блокчейн первого уровня со смарт-контрактами, ориентированный на удобство для разработчиков и шардинг.
- Magic Eden – ведущий NFT-маркетплейс, изначально построенный на Solana, позже расширившийся на Bitcoin и Ethereum.
- Sorare – платформа фэнтези-спорта на базе NFT со штаб-квартирой в Париже; Lightspeed участвовала в нескольких раундах.
- Goldfinch – децентрализованный кредитный протокол, ориентированный на реальное кредитование заёмщиков на развивающихся рынках.
- Aptos – блокчейн первого уровня, разработанный бывшими инженерами Meta на языке программирования Move.
- LayerZero – кросс-чейн протокол обмена сообщениями, ставший одним из самых распространённых слоёв интероперабельности в DeFi.
Команда
Lightspeed основали в 2000 году Ravi Mhatre, Barry Eggers, Peter Nieh и Christopher Schaepe – все с опытом в институциональном венчуре. С тех пор партнёрство существенно выросло. Jeremy Liew, известный как первый институциональный инвестор Snapchat, участвовал в нескольких крипто-ставках на потребительский сегмент. Gaurav Gupta отвечает за инфраструктурные инвестиции, Nicole Quinn и Mercedes Bent – за потребительский сектор и финтех. Крипто-сделки распределены по всему партнёрству, а не сосредоточены в отдельной Web3-команде – это соответствует универсальному мультисекторному подходу Lightspeed. Подробные биографии партнёров – на lsvp.com.
Последние события
В 2022 году Lightspeed закрыла крупнейший на тот момент сбор средств – около $7,1 млрд в трёх инструментах (Lightspeed Venture Partners XIV, Lightspeed Select IV и Lightspeed Opportunity III). Это дало компании значительный незадействованный капитал на входе в период крипто-спада. В 2023 году и в начале 2024-го Lightspeed сместила акцент на инфраструктуру и криптоприложения со связью с ИИ, отойдя от потребительских NFT-проектов – в духе общей ротации рынка. Параллельно началась структурная реорганизация глобальных офисов: индийская команда движется к большей самостоятельности – тенденция, характерная и для других крупных мультигеографических VC-платформ.
Крипто-экспозиция Lightspeed весомая, но не главная. Списание по FTX ударило по репутации и финансам, однако масштаб компании не дал потере стать критической. В дальнейшем Lightspeed хорошо позиционирована для участия в новом цикле инфраструктуры и конвергенции ИИ с криптовалютой – особенно благодаря глубоким связям с инженерными талантами Кремниевой долины. Следить за Web3-активностью компании можно на Crunchbase и официальном сайте Lightspeed. Подробный разбор ситуации с FTX – в материале The Wall Street Journal.
