IA Ventures – нью-йоркская венчурная компания ранних стадий, основанная Роджером Эренбергом – бывшим топ-менеджером Deutsche Bank и Citigroup, который впоследствии стал известен своим популярным финансовым блогом Information Arbitrage. Компания основана около 2010 года с фокусом на посевных и ранних инвестициях в технологические компании, работающие с данными. Фирма присутствует в нескольких секторах, но неизменно интересуется финтехом и, в последние годы, инфраструктурой цифровых активов.
IA Ventures – намеренно небольшой, концентрированный фонд. Эренберг публично говорил о предпочтении инвестиций с высокой убеждённостью вместо широкой диверсификации портфеля. Фирма не раскрывает AUM, однако по плотности портфеля и размерам чеков её обычно относят к управляющим с активами до $200 млн. Географический фокус – преимущественно США, с выборочной экспозицией на европейский финтех.
Ключевые инвестиции
- Wise (ранее TransferWise) – одна из самых удачных ранних ставок фонда: компания трансграничных платежей вышла на Лондонскую фондовую биржу в 2021 году с оценкой свыше $11 млрд.
- Datadog – платформа мониторинга облачной инфраструктуры; IA Ventures вошла на раннем этапе до IPO Datadog на Nasdaq в 2019 году.
- The Trade Desk – платформа программатической рекламы, сейчас публичная компания с капитализацией в несколько миллиардов долларов.
- Digital Asset Holdings – корпоративная блокчейн-инфраструктурная компания, сооснованная Блайт Мастерс, специализируется на технологиях институционального расчёта.
Публичной информации о крипто-портфеле IA Ventures за пределами Digital Asset Holdings немного. Фирма отслеживает лишь шесть портфельных компаний в крипто-сегменте и одну лид-инвестицию – очевидно, она подходит к цифровым активам избирательно и тезисно, не стремясь к широкому охвату сектора.
Команда
Роджер Эренберг – основатель и управляющий партнёр фирмы. Его опыт охватывает количественный трейдинг, структурированные финансы и технологические инвестиции. До IA Ventures он занимал старшие должности в Deutsche Bank и управлял внутренним хедж-фондом в Citigroup. Он также основал IA Capital Group – отдельную структуру, ориентированную на страховые технологии и финансовые услуги; обе компании разделяют бренд, но работают независимо. Публичных данных о других партнёрах или членах инвестиционной команды IA Ventures практически нет.
Последняя активность
В последние годы IA Ventures держится в тени: с 2024 года до начала 2026-го фирма не объявляла о новых фондах и не участвовала в резонансных сделках. Судя по всему, она не примкнула к волне крипто-нативных фондов, запущенных в цикле 2021–2022 годов. Экспозиция на цифровые активы, похоже, сложилась ещё до того цикла и сосредоточена в инфраструктурных проектах, а не в токенах или DeFi-протоколах. Поднимала ли IA Ventures новый фонд после предыдущих – публично не подтверждено.
В послужном списке IA Ventures есть подлинные крупные выигрыши: Wise и Datadog уже ставят её в ряд сильнейших игроков ранних стадий своего поколения. Для тех, кто следит за криптой, фирму точнее описывать как финтех-и-дата-инвестора с выборочной экспозицией на цифровые активы, а не как профильный крипто-фонд. Небольшая команда и концентрированный стиль дают намеренно медленный поток сделок – это ограничивает присутствие в быстро меняющихся блокчейн-вертикалях. Учитывая профессиональный бэкграунд Эренберга на финансовых рынках, будущие крипто-позиции фирмы скорее всего будут направлены на регулируемую инфраструктуру, токенизированные активы или институциональные расчётные рельсы, а не на потребительские протоколы.