Hudson River Trading (HRT) – компания по количественному трейдингу и маркет-мейкингу, основанная в 2002 году и расположенная в Нью-Йорке. Фирма построила репутацию на алгоритмической и высокочастотной торговле акциями, опционами, фьючерсами и инструментами с фиксированным доходом. За последнее десятилетие HRT вышла на рынок цифровых активов – сначала как маркет-мейкер, дающий ликвидность на криптобиржах, затем как стратегический инвестор в инфраструктурные крипто-компании. HRT работает как частное партнёрство и не раскрывает публично объём активов под управлением или годовые торговые объёмы.
В фирме работают сотни инженеров, математиков и трейдеров. HRT широко считается одним из крупнейших и технически самых сильных маркет-мейкеров в США – наравне с Citadel Securities, Virtu Financial и Jane Street. Выход в крипту отражает общую тенденцию среди топовых квант-фондов: они воспринимают цифровые активы как новую площадку для тех же систематических, управляемых данными стратегий, что работают на традиционных рынках.
Ключевые инвестиции
- Talos – платформа торговой инфраструктуры для институциональных клиентов. HRT участвовала в раундах финансирования Talos вместе с Galaxy Digital и другими институциональными инвесторами. talos.com
- Anchorage Digital – банк цифровых активов с федеральной лицензией. HRT упоминается среди институциональных участников, поддержавших регулируемую инфраструктуру крипто-хранения.
- Инициативы по структуре крипторынка – HRT публично взаимодействует с регуляторами, включая CFTC и SEC, по вопросам структуры крипторынка, позиционируя себя и как практика, и как голос в политике.
Публичная информация о полном списке портфельных компаний HRT ограничена. Фирма не публикует формальный венчурный портфель и участвует в раундах избирательно – как правило, в роли стратегического со-инвестора, а не лид-инвестора.
Команда
HRT основана в 2002 году. Руководство фирмы остаётся в тени: в отличие от многих уолл-стритовских компаний, HRT не публикует имена партнёров или старших трейдеров. Внутренняя культура – горизонтальная, инженерно-ориентированная, ближе к технологическим компаниям, чем к традиционным финансам. Публичных сведений об управляющих партнёрах или основателях по именам почти нет – только в редких материалах прессы и регуляторных документах.
Последние события
С 2024 по 2026 год HRT расширила операции маркет-мейкинга в крипте как на централизованных, так и на децентрализованных биржах. Фирма активно участвует в обсуждениях структуры рынка спотовых Bitcoin ETF в США – ведёт переговоры с эмитентами и регуляторами по вопросам предоставления ликвидности. HRT также вошла в отраслевые коалиции, добивающиеся чётких регуляторных рамок для торговли цифровыми активами под эгидой SEC и CFTC. Параллельно фирма продолжает точечно инвестировать в компании, строящие институциональную торговую инфраструктуру: прайм-брокеридж, расчёты и data-сервисы, – а не в потребительские крипто-продукты.
Географически HRT сфокусирована преимущественно на США, хотя торговые операции охватывают глобальные площадки. Фирма не объявляла об открытии офисов в крипто-дружественных юрисдикциях – Дубае или Сингапуре, – в отличие от ряда конкурентов.
По мере того как институциональное принятие цифровых активов зреет, HRT укрепляет роль поставщика ликвидности и инфраструктурного инвестора. Главное преимущество фирмы – техническая глубина: те же низколатентные системы и количественные исследовательские конвейеры, что работают в акциях, напрямую переносятся на крипто-стаканы. Крупных высокорисковых венчурных ставок на ранние протоколы от HRT ждать не стоит. Вместо этого фирма продолжит вкладываться в «сантехнику» – хранение, исполнение и данные, – на которой держится институциональный крипто-трейдинг. Подробнее – на сайте hudsonrivertrading.com и в публичных регистрационных документах фирмы в CFTC.