GIC Private Limited – суверенный инвестиционный фонд Сингапура, основанный в 1981 году правительством страны для управления иностранными резервами. Штаб-квартира находится в Сингапуре, фонд работает в более чем 40 странах и управляет активами объёмом около 770 млрд долларов США – цифру, которую GIC официально не раскрывает. Задача фонда – сохранять и приумножать резервы Сингапура в долгосрочной перспективе: целевой ориентир – реальная доходность выше мировой инфляции на горизонте 20 лет.
GIC инвестирует в публичные акции, облигации, недвижимость, инфраструктуру и прямые инвестиции. Венчурные и ростовые ставки на крипту и блокчейн – небольшая, но заметная часть общего портфеля. Фонд входил в цифровые активы осторожно: поначалу через поздние раунды в регулируемых, ориентированных на биржи компаниях. Криптоактивность GIC ускорилась в 2021–2022 годах, а затем резко снизилась после краха FTX – в котором GIC имел подтверждённую позицию.
С 2023 года фонд стал заметно избирательнее: акцент сместился на компании инфраструктурного уровня, регулируемых кастодианов и Web3-платформы с институциональным уровнем комплаенса. Общая инвестиционная философия GIC – терпеливый капитал, длительные сроки удержания, ставка на лидеров рынка – определяет и подход к блокчейну.
Ключевые инвестиции
- Coinbase – GIC участвовал в раунде Series E Coinbase в 2018 году: одна из первых публично зафиксированных криптопозиций фонда. Coinbase вышла на Nasdaq в апреле 2021 года. Crunchbase: Coinbase
- FTX – GIC вложил около 100 млн долларов США в раунд FTX Series B-1 в октябре 2021 года вместе с Temasek и другими институциональными инвесторами. Вся сумма была списана до нуля после краха FTX в ноябре 2022 года. GIC публично признал убыток и расценил его как сбой в процедуре проверки корпоративного управления и контроля.
- Animoca Brands – GIC называют среди инвесторов в раундах финансирования Animoca, что отражает интерес к Web3-инфраструктуре на стыке с игровой индустрией.
- Блокчейн и финтех-инфраструктура – GIC участвовал в ряде раундов Series B–D в регулируемых компаниях по хранению и расчётам с цифровыми активами в Азии и США, однако большинство позиций не раскрыты публично: у фонда ограниченные обязательства по отчётности.
Команда
Председатель GIC – Лоуренс Вонг, премьер-министр Сингапура: традиция, при которой высокопоставленные государственные деятели возглавляют совет фонда. Лим Чоу Кят – генеральный директор группы; с 2017 года он направляет развитие организации в сторону альтернативных активов и прямых инвестиций. Джеффри Яенсубхакий – главный инвестиционный директор группы, отвечает за распределение активов по всем классам, включая прямые инвестиции и венчур. В офисах фонда в Нью-Йорке, Лондоне, Мумбаи, Пекине, Сан-Паулу и Сан-Франциско работают более 1500 инвестиционных специалистов. Публичная информация об отдельных сотрудниках криптовенчурной команды ограничена: GIC не называет портфельных менеджеров конкретных сделок.
Последняя активность
С 2023 года GIC занимает взвешенную позицию в криптовенчуре. Списание убытков по FTX повлекло внутренний пересмотр процедур проверки цифровых активных компаний – в первую очередь в части верификации корпоративного управления и внебиржевого хранения. Публичные заявления GIC с конца 2022 года говорят о том, что фонд не закрывает для себя инвестиции в блокчейн-инфраструктуру, однако требует более чёткой регуляторной определённости перед вложениями в биржевые или токен-ориентированные бизнесы.
В 2024 году и в 2025-м GIC участвовал в раундах роста для нескольких регулируемых финтех- и инфраструктурных компаний в сфере цифровых активов в Юго-Восточной Азии и США – в соответствии с фокусом на компании с чёткими комплаенс-рамками и институциональной клиентской базой. Фонд также усилил работу с токенизированными активами реального мира (RWA) – направлением, где Валютное управление Сингапура активно строит регуляторную базу в рамках проекта Project Guardian.
Долгосрочный взгляд GIC на блокчейн сосредоточен на инфраструктуре – расчётных рельсах, регулируемом хранении активов и токенизации традиционных инструментов, – а не на спекулятивных токен-ставках. Пока Сингапур позиционирует себя как регулируемый криптохаб, активность GIC в этом секторе будет постепенно расти вместе с ужесточением руководящих указаний MAS. Потери на FTX остаются ориентиром при оценке риска корпоративного управления в ранних цифровых активных компаниях. Официальный сайт GIC | Crunchbase: GIC