FTX Ventures – венчурное подразделение FTX Trading Ltd., криптобиржи, которую Сэм Бэнкман-Фрид основал в 2019 году. Штаб-квартира находилась на Багамах (изначально компания была зарегистрирована в Гонконге). Подразделение официально запустилось в январе 2022 года с заявленным размером фонда $2 млрд – на тот момент один из крупнейших специализированных крипто-венчурных фондов года. Фокус – инвестиции от ранних до поздних стадий в блокчейн-инфраструктуру, гейминг, DeFi и Web3-приложения для конечных пользователей.
Фонд работал как стратегическое продолжение биржи FTX: портфельные компании получали доступ к торговой инфраструктуре FTX, лаунчпаду токенов и NFT-каталогу. За несколько месяцев после запуска FTX Ventures вложил капитал в темпе, редком даже для крипто-венчура, – участвовал в крупных раундах Layer 1 блокчейнов, игровых студий и кросс-чейн инфраструктуры. Стремительный рост оборвался в ноябре 2022 года, когда FTX подала заявление о защите от кредиторов по главе 11 закона о банкротстве после публичного краха биржи и раскрытия информации о нецелевом использовании средств клиентов. Сэма Бэнкман-Фрида арестовали, судили и в марте 2024 года приговорили к 25 годам лишения свободы по нескольким статьям о мошенничестве и сговоре.
Ключевые инвестиции
- Aptos Labs – блокчейн Layer 1, созданный бывшими инженерами Meta/Diem; FTX Ventures совместно с a16z и другими инвесторами возглавил раунд Series A на $200 млн в 2022 году.
- Mysten Labs (Sui) – ещё один Layer 1 на языке Move, выделенный из Meta; получил финансирование до краха FTX.
- LayerZero Labs – протокол кросс-чейн обмена сообщениями; FTX Ventures участвовал в раундах Series A и B.
- Yuga Labs – создатель Bored Ape Yacht Club и Otherside; FTX Ventures вошёл в сидовый раунд на $450 млн под руководством a16z в марте 2022 года.
- Stardust – платформа NFT-инфраструктуры для гейминга; получила стратегические инвестиции от FTX Ventures.
- SkyBridge Capital – компания альтернативных инвестиций Энтони Скарамуччи; FTX приобрела 30% через FTX Ventures в 2022 году.
- K5 Global – венчурная и консалтинговая фирма Майкла Кивса и Брайана Баума; FTX вложила $700 млн – одна из крупнейших отдельных ставок фонда.
- Genesis Digital Assets – компания по майнингу биткоина; получила девятизначные инвестиции в рамках расширения инфраструктуры FTX.
Команда
Эми Ву руководила FTX Ventures в должности главы фонда. До этого она работала в Lightspeed Venture Partners, где занималась геймингом и потребительским крипто-сегментом. Она стала публичным лицом инвестиционного подразделения и покинула его после краха в ноябре 2022 года. Сэм Бэнкман-Фрид (основатель и CEO FTX) определял общую стратегию распределения капитала и лично участвовал в нескольких крупных сделках, в том числе с K5 Global и SkyBridge. Информации о других управляющих партнёрах или членах инвестиционного комитета мало: FTX Ventures работал с небольшой командой, где большинство крупных чеков проходило через личное одобрение Бэнкман-Фрида.
Последние события
После подачи заявления о банкротстве в ноябре 2022 года деятельность FTX Ventures прекратилась. Портфельные активы перешли к конкурсной массе FTX под управлением кризисного CEO Джона Рэя III. Конкурсная масса методично ликвидировала и продавала доли в портфельных компаниях, чтобы вернуть средства кредиторам. В 2023–2024 годах были проданы позиции в Aptos, LayerZero и других активах – как правило, с дисконтом к первоначальным вложениям. В конце 2024 года план реорганизации был утверждён: конкурсная масса нацелилась на почти полное погашение требований клиентов в долларовом выражении, однако выплаты шли в долларах, а не в крипте, что зафиксировало убытки по ценам низшей точки 2022 года. SEC и CFTC параллельно возбудили отдельные гражданские дела против структур FTX и связанных с ними лиц.
FTX Ventures больше не ведёт инвестиционной деятельности. Его наследие – прежде всего поучительный пример: фонд в $2 млрд активно вкладывал деньги в реальные проекты, многие из которых выжили и продолжают развиваться, тогда как материнская биржа, которая его финансировала, строилась на мошеннических основаниях. Aptos, LayerZero и другие портфельные компании продолжают развиваться самостоятельно, дистанцируясь от связи с FTX. Полный масштаб потерь инвесторов, кредиторов и основателей портфельных компаний остаётся одной из определяющих страниц в истории крипто-венчурного капитала.
