Fabric Ventures – венчурная компания из Лондона, которая специализируется на ранних инвестициях в Web3 и блокчейн. Основана примерно в 2017 году – сначала работала под названием Firestartr, затем сменила бренд на Fabric Ventures. Фирма собрала сфокусированный портфель из проектов на уровне протоколов и инфраструктуры. Основной фокус – pre-seed и seed-раунды, часто первый институциональный чек в проект.
Фирма вкладывает в децентрализованные протоколы, DeFi-примитивы и Web3-инфраструктуру. Явное предпочтение – открытые сети, где токеномика создаёт ликвидные события для LP. Fabric Ventures работает преимущественно из Великобритании и участвовала в сделках в Европе, Северной Америке и других регионах. Данные по AUM не раскрываются; конкретный размер фонда компания не объявляла.
Fabric Ventures поддержала проекты из Layer 1-сетей, DeFi-агрегаторов и инфраструктуры с защитой приватности. В портфеле – ранние позиции в Polkadot, мультичейн-протоколе интероперабельности от Web3 Foundation; 1inch Network, одном из ведущих агрегаторов децентрализованных бирж; NEAR Protocol, шардированном Layer 1-блокчейне; Stacks, сети смарт-контрактов на Bitcoin Layer 2; и Celo, блокчейне для мобильных платежей. Также фирма связана с инвестициями в Fetch.ai, Gnosis и Casper Network. По данным трекеров – 16 компаний в портфеле и 20 лид-инвестиций. Fabric Ventures занимает нишу убеждённого фонда с небольшой командой, а не массового игрока.
Ключевые инвестиции
- Polkadot (DOT) – ранняя ставка на гетерогенный мультичейн-протокол Гэвина Вуда
- 1inch Network – DEX-агрегатор, выросший в один из самых востребованных роутинговых слоёв DeFi
- NEAR Protocol – шардированный Layer 1, удобный для разработчиков; токен значительно вырос после запуска
- Stacks (STX) – смарт-контракты на базе Bitcoin; один из немногих токенов, прошедших квалификацию SEC
- Celo – платёжная сеть со стейблкоином для мобильных; позже перешла на Ethereum Layer 2
- Fetch.ai – платформа AI-агентов и автономных экономических агентов из Кембриджа, Великобритания
- Gnosis – инфраструктура Ethereum: Safe (мультисиг) и рынки предсказаний
Команда
Ричард Мьюрхед – управляющий партнёр и главное публичное лицо фирмы. За плечами у него долгая история ранних технологических инвестиций, в том числе работа в Amadeus Capital Partners, и сооснование Openwave Systems. Его трек-рекорд появился ещё до крипты; Fabric Ventures – его поворот к децентрализованной инфраструктуре. Макс Мерш, генеральный партнёр, отвечает за исследования и поиск сделок. Он написал несколько широко цитируемых материалов по токеномике и бизнес-моделям Web3. Публичных данных о других членах команды мало.
Последние события
С примерно 2023 года Fabric Ventures держит невысокий публичный профиль: ни нового фонда, ни крупных новых вложений до начала 2026 года официально не объявлялось. Флагманские портфельные компании – NEAR, 1inch, Celo – прошли через серьёзные просадки в медвежьем цикле 2022 года и с тех пор частично восстановились. Розничный ROI портфеля составляет около 1,38x – выше нуля, но ниже показателей крупных мультистейджевых фондов, которые держали большие позиции в Polkadot и 1inch через пик оценок. Переход Celo с самостоятельного L1 на Ethereum Layer 2 (объявлен в 2023-м, завершён в 2024-м) – одно из заметных стратегических изменений в портфеле.
Fabric Ventures работает по модели, типичной для европейских Web3-фондов: небольшая команда, тезисный подход, вход на раннем этапе. Сильная сторона – убеждённость на уровне протоколов; ограничение – размер фонда, который сужает возможности для follow-on когда портфельные компании поднимают крупные раунды роста. По мере взросления Web3-инфраструктуры ранние ставки на интероперабельность и DeFi-агрегацию оказались верными по направлению – даже если с таймингом и выходами всё складывалось по-разному. Подробнее о фирме – на Crunchbase и сайте fabric.vc.
