DeFi Alliance – первоначально запущен под названием Chicago DeFi Alliance в 2020 году – американский акселератор и фонд ранних стадий, специализирующийся на протоколах децентрализованных финансов. Организация выросла из сотрудничества трейдинговых компаний и основателей DeFi-проектов, которые хотели сократить разрыв между профессиональными маркет-мейкерами и начинающими on-chain протоколами. Соединяя портфельные команды с профессиональными поставщиками ликвидности, фонд помогает DeFi-проектам быстрее достичь устойчивой торговой глубины.
Фонд нацелен на seed и ранние стадии DeFi-проектов – прежде всего в области торговой инфраструктуры, деривативов и примитивов ликвидности. Акселераторная модель с когортами даёт основателям доступ к менторству опытных маркет-мейкеров и к капиталу. Общий объём активов под управлением публично не раскрывается. Портфельные компании – со всего мира, штаб-квартира фонда – в США, с тесными связями с чикагским трейдинговым сообществом.
Ключевые инвестиции
- dYdX – децентрализованная биржа бессрочных контрактов (perp), одна из самых высокооборотных DeFi-деривативных платформ
- Synthetix – протокол синтетических активов на Ethereum и Optimism
- Opyn – децентрализованный протокол опционов
- ParaSwap – DEX-агрегатор с фокусом на лучшее исполнение сделок между сетями
- Matcha – пользовательский DEX-агрегатор на базе протокола 0x
- Set Protocol – структурированные on-chain инвестиционные продукты
Публичная информация о полном портфеле за пределами этих основных когортных компаний ограничена. Акселераторная модель фонда предполагает вложения на очень ранних стадиях – до того как проекты выходят в публичное пространство.
Команда
DeFi Alliance основали Имран Хан, бывший руководитель исследований в Cumberland DRW – одном из крупнейших крипто-маркет-мейкеров в мире, – и Цяо Ван, DeFi-исследователь и бизнес-ангел, известный ранними прогнозами по ведущим протоколам. Опыт Имрана в институциональной крипто-торговле определил тезис фонда вокруг инфраструктуры ликвидности. В команде также работают операторы из чикагского трейдингового сообщества, привнёсшие экспертизу традиционного маркет-мейкинга в контекст DeFi.
Публичные данные о текущей структуре партнёрства и изменениях после 2023 года ограничены. Судя по всему, фонд работает с небольшой командой относительно своего влияния в DeFi-экосистеме.
Последняя активность
С 2022–2023 годов DeFi Alliance поддерживает относительно тихий публичный профиль. В период медвежьего рынка количество объявлений о новых инвестициях в рамках акселератора сократилось. По мере восстановления объёмов DeFi в 2024 году и в 2025 году ряд портфельных компаний – в первую очередь dYdX после миграции на собственную Cosmos-цепочку – вновь оказался в центре внимания. На момент написания фонд публично не объявлял о запуске второго флагманского фонда; данные о каком-либо новом раунде привлечения капитала или расширении AUM также отсутствуют.
DeFi Alliance занимает узкую нишу: это не универсальный крипто-фонд, а профильный акселератор для протоколов торгового уровня. Главное преимущество фонда – прямой доступ к институциональной ликвидности. Для протоколов, где спреды bid-ask и глубина рынка определяют судьбу проекта, такой доступ реально меняет ситуацию. Масштабирует ли фонд капитальную базу под растущий рынок DeFi – открытый вопрос. Подробности на Crunchbase и на сайте фонда defialliance.co.
