Castle Island Ventures – венчурная фирма из Кембриджа, штат Массачусетс, которая работает исключительно с публичными блокчейн-сетями и компаниями на их основе. Фирму основали в 2018 году Nic Carter и Matt Walsh, и с самого начала придерживались чёткого тезиса: они вкладываются в бизнесы, которые строятся на открытых блокчейнах без разрешений, а не на закрытых распределённых реестрах. Эта позиция сформировала портфель вокруг Bitcoin-инфраструктуры, стейблкоинов, кастодиальных решений, инструментов комплаенса и децентрализованных финансов.
С момента основания фирма закрыла как минимум два фонда. Фонд I закрылся примерно на $30 млн в 2018 году, Фонд II последовал в 2020-м с похожим объёмом. В период 2022–2023 годов формировался третий фонд, однако Castle Island не раскрывала итоговых цифр по поздним фондам. Общий объём активов под управлением по состоянию на середину 2026 года публично не подтверждён. Фирма обычно входит на ранних стадиях и ведёт раунды seed или Series A – это соответствует числу лид-инвестиций: 26 по раскрытому портфелю из 11 активных компаний.
Castle Island работает прежде всего в США и Западной Европе и предпочитает компании, которые строят регулируемые или готовые к регулированию продукты. Это сформировало портфель, смещённый в сторону инфраструктуры для институциональных клиентов – кастодия, аналитика и платёжные рельсы, а не спекулятивные токены.
Ключевые инвестиции
- Anchorage Digital – институциональная платформа для кастодии криптоактивов; в январе 2021 года стала первым федерально лицензированным крипто-банком в США по статусу OCC.
- Compound Finance – децентрализованный кредитный протокол на Ethereum; один из первых «голубых фишек» DeFi и базовый элемент открытого финансового стека.
- TRM Labs – блокчейн-аналитика и мониторинг транзакций для финансовых организаций и государственных структур.
- River Financial – брокер только для Bitcoin и оператор узла Lightning Network, работающий с розничными и институциональными клиентами.
- Bitwise Asset Management – крипто-индексные фонды и ETF-продукты; компания стала значимым игроком в цикле одобрения спотового Bitcoin ETF в 2024 году.
- Silvergate Bank – ранняя и крупная ставка на крипто-дружественный банк, управлявший сетью Silvergate Exchange Network (SEN). В марте 2023 года Silvergate добровольно ликвидировался – это стало заметным убытком в портфеле.
Команда
Nic Carter – главный партнёр и один из самых известных исследователей в Bitcoin-пространстве. До основания Castle Island он работал крипто-аналитиком в Fidelity Investments и стал сооснователем Coin Metrics – компании по анализу данных на блокчейне. Он много пишет и выступает на темы Bitcoin, монетарной политики и регулирования. Его взгляды на proof-of-work, стейблкоины и крипто-банкинг цитируют в академических и политических кругах.
Matt Walsh – главный партнёр, который отвечает за операционную работу и сделки. До Castle Island Walsh работал в традиционных финансах и венчурном капитале на ранних стадиях. Публичной информации о его биографии до 2018 года значительно меньше, чем у Carter, однако именно ему приписывают основную работу по формированию портфеля и решениям о последующих вложениях.
Недавняя активность
На протяжении 2024 года и в начале 2025-го Castle Island активно работала в сфере стейблкоин-инфраструктуры на фоне улучшения регуляторной ясности в США. Фирма публично поддержала законодательные инициативы вокруг GENIUS Act и схожих стейблкоин-фреймворков. Carter открыто высказывался за банковские и регулируемые стейблкоины в противовес офшорным альтернативам. Более ранняя инвестиция в Anchorage выиграла от того, что лицензия OCC сохранялась при разных администрациях.
Крах Silvergate в начале 2023 года ударил по портфелю, но не затормозил привлечение средств в новые фонды. Castle Island в целом избегала вложений в биржи, что спасло её от прямых потерь после краха FTX в конце 2022 года. Фокус на комплаенс и кастодиальную инфраструктуру оказался устойчивым во время отраслевого кризиса 2022–2023 годов.
Сейчас Castle Island строит стратегию вокруг двух долгосрочных тем: Bitcoin как резервного актива и средства платежей, а также регулируемой стейблкоин-инфраструктуры. Обе темы получили институциональный импульс с 2024 года. Относительно небольшие размеры фондов не дают возможности вести мега-раунды, однако ранние позиции в таких компаниях, как Anchorage и Bitwise, создали фирме репутацию среди LP, которые ценят качество выше темпа вложений. Розничный ROI 0,79 по раскрытым позициям выглядит скромно на фоне широкого роста крипторынка – это отражает консервативную ставку на инфраструктуру, а не на высоковолатильные токены.
