Union Square Ventures (USV) adalah salah satu firma modal ventura tahap awal paling berpengaruh di Amerika Serikat. Didirikan pada 2003 oleh Fred Wilson dan Brad Burnham, berkantor pusat di New York City, firma ini membangun reputasinya pada tesis investasi yang jelas: mendukung perusahaan yang membangun jaringan pengguna aktif berskala besar. Tesis itu membawa USV masuk ke kripto jauh sebelum sebagian besar investor institusional melirik sektor ini.
USV biasanya menghimpun dana di kisaran $175–250 juta. Total AUM belum diungkapkan secara publik, meski firma ini telah mengumpulkan beberapa kendaraan investasi sejak 2004, termasuk beberapa yang khusus untuk peluang web3 dan kripto. Berbeda dari banyak dana multi-tahap, USV sengaja tetap kecil, mengutamakan taruhan terkonsentrasi dan keterlibatan aktif di dewan daripada diversifikasi luas.
Rekam jejak USV di era internet sangat baik. Posisi awal di Twitter, Tumblr, Etsy, Zynga, Kickstarter, Duolingo, dan MongoDB menjadikan USV nama tier pertama bagi para pendiri. Beberapa taruhan itu menghasilkan imbal hasil besar; sebagian lain – termasuk Tumblr dan Zynga – menjadi pelajaran tentang ketergantungan platform dan risiko pivot. USV umumnya terbuka soal kemenangan maupun kekalahan, sesuatu yang jarang di kelas aset ini.
Investasi kripto dan web3 yang menonjol
- Coinbase – USV memimpin Series B 2013, salah satu taruhan institusional paling awal pada bursa kripto berlisensi. Posisi ini menghasilkan kelipatan besar setelah listing langsung Coinbase pada 2021.
- Protocol Labs – Mendukung tim di balik Filecoin dan IPFS, dua komponen dasar infrastruktur penyimpanan terdesentralisasi.
- Dapper Labs – Investor di balik pencipta CryptoKitties dan NBA Top Shot, yang membawa NFT ke perhatian arus utama pada 2020–2021.
- Compound – Pendukung awal protokol pinjam-meminjam DeFi yang ikut mendefinisikan pasar uang on-chain.
- Numerai – Mendukung hedge fund yang menjalankan turnamen ilmu data berbasis insentif kripto, memadukan AI dan blockchain dalam struktur yang unik.
Tim
Partner pendiri firma ini masih aktif. Fred Wilson adalah salah satu suara paling diikuti dalam venture kripto, menulis pemikirannya secara terbuka di avc.com sejak 2003. Brad Burnham fokus pada kebijakan dan infrastruktur internet. Partner Albert Wenger konsisten mendukung web3 dan menulis banyak tentang transisi ke sistem terdesentralisasi dalam bukunya World After Capital. Rebecca Kaden bergabung sebagai managing partner dan memperluas fokus firma ke konsumen dan kesehatan. Andy Weissman dan John Buttrick melengkapi tim investasi. USV menjalankan operasi yang ramping dibandingkan pengaruhnya di pasar.
Aktivitas terkini
Sepanjang 2024 hingga 2025, USV mempertahankan postur hati-hati namun tetap aktif di kripto. Firma ini terus mendukung infrastruktur web3 daripada proyek token spekulatif, konsisten dengan pola sejak 2017. Fred Wilson secara publik menyatakan skeptisisme terhadap meme coin dan protokol DeFi yang mengutamakan yield di atas kegunaan nyata, sekaligus tetap optimis terhadap identitas terdesentralisasi, protokol terbuka, dan jaringan kripto dengan retensi pengguna yang nyata. Informasi publik tentang deal spesifik yang ditutup pada 2025–2026 terbatas, karena USV tidak menerbitkan siaran pers untuk sebagian besar investasinya.
Fokus geografis USV tetap di Amerika Serikat, meski perusahaan portofolionya beroperasi secara global. Firma ini tidak memimpin putaran internasional eksklusif sebagai aturan. Pengaruhnya terhadap ekosistem startup New York dan diskursus kebijakan kripto – melalui tulisan dan advokasi publik Fred Wilson – melampaui modal yang dikelolanya. Untuk data portofolio terkini, lihat USV di Crunchbase dan halaman portofolio resmi firma.
