Lightspeed Venture Partners adalah salah satu firma modal ventura multi-tahap terbesar di dunia, didirikan pada tahun 2000 dan berkantor pusat di Menlo Park, California. Firma ini mengelola sekitar $25 miliar aset di seluruh dana ventura, pertumbuhan, dan dana pilihan, dengan kantor di Amerika Serikat, Israel, India, dan Eropa. Lightspeed mendukung perusahaan dari tahap awal hingga pertumbuhan akhir, dan telah aktif di crypto dan Web3 sejak setidaknya 2021.
Strategi crypto firma ini berada dalam mandat teknologi yang lebih luas. Lightspeed menargetkan infrastruktur, aplikasi konsumen, dan protokol DeFi, biasanya menulis cek tahap awal dan mengikutinya hingga putaran selanjutnya. Dengan 19 investasi crypto dan blockchain yang diketahui, portofolio mencakup jaringan layer-1, NFT marketplace, pinjaman DeFi, dan gaming. ROI ritel yang dilaporkan secara publik sebesar 1,4x mencerminkan rekam jejak yang beragam di kelas aset di mana Lightspeed menyerap setidaknya satu kerugian besar yang menarik perhatian publik.
Investasi terkemuka
- FTX – Lightspeed berpartisipasi dalam putaran Series B FTX dan putaran selanjutnya sebelum bursa tersebut runtuh pada November 2022. Firma ini dilaporkan mengembalikan keuntungan yang telah didistribusikan kepada LP sebelum keruntuhan, langkah langka yang menarik perhatian publik. Ini tetap menjadi kegagalan paling menonjol dalam portofolio crypto Lightspeed.
- Yuga Labs – perusahaan di balik Bored Ape Yacht Club dan metaverse Otherside, didukung dalam putaran seed $450 juta pada 2022.
- Near Protocol – platform smart contract layer-1 dengan fokus pada pengalaman pengembang dan sharding.
- Magic Eden – NFT marketplace terkemuka yang awalnya dibangun di Solana, kemudian berkembang ke Bitcoin dan Ethereum.
- Sorare – platform olahraga fantasi berbasis NFT yang berkantor pusat di Paris, didukung dalam beberapa putaran.
- Goldfinch – protokol kredit terdesentralisasi yang berfokus pada pinjaman dunia nyata kepada peminjam di pasar berkembang.
- Aptos – blockchain layer-1 yang dikembangkan oleh mantan insinyur Meta menggunakan bahasa pemrograman Move.
- LayerZero – protokol pesan lintas jaringan yang menjadi salah satu lapisan interoperabilitas yang paling banyak digunakan di DeFi.
Tim
Lightspeed didirikan bersama pada tahun 2000 oleh Ravi Mhatre, Barry Eggers, Peter Nieh, dan Christopher Schaepe, yang semuanya berasal dari latar belakang ventura institusional. Firma ini telah memperluas kemitraannya secara signifikan sejak saat itu. Jeremy Liew, yang dikenal sebagai investor institusional pertama di Snapchat, terlibat dalam beberapa taruhan crypto konsumen. Gaurav Gupta memimpin investasi infrastruktur, sementara Nicole Quinn dan Mercedes Bent menangani konsumen dan fintech. Aliran kesepakatan khusus crypto tersebar di seluruh kemitraan, bukan terkonsentrasi dalam tim Web3 khusus – sesuai dengan pendekatan multi-sektor generalis Lightspeed. Bio mitra yang terperinci tersedia di lsvp.com.
Aktivitas terkini
Pada 2022, Lightspeed menutup penggalangan dana terbesar hingga saat ini – sekitar $7,1 miliar di tiga kendaraan investasi (Lightspeed Venture Partners XIV, Lightspeed Select IV, dan Lightspeed Opportunity III). Ini memberi firma modal yang signifikan menjelang penurunan pasar crypto. Sepanjang 2023 hingga 2024, Lightspeed mengalihkan fokus ke infrastruktur dan aplikasi crypto yang berdekatan dengan AI, bukan proyek NFT konsumen – mencerminkan rotasi pasar yang lebih luas. Firma ini juga memulai reorganisasi struktural kantor globalnya: tim India bergerak menuju kemandirian yang lebih besar, pola yang terlihat di platform VC multi-geografi besar lainnya.
Eksposur crypto Lightspeed cukup berarti, namun bukan fokus utamanya. Penghapusan FTX merupakan kemunduran reputasi dan finansial, meski skala firma berarti kerugian tersebut tidak mengancam kelangsungan bisnis. Ke depan, Lightspeed memiliki posisi yang baik untuk mendukung siklus konvergensi infrastruktur dan AI-crypto berikutnya, terutama mengingat hubungannya yang dalam dengan talenta teknik Silicon Valley. Investor yang memantau aktivitas Web3 firma ini dapat mengikuti pengumuman kesepakatan melalui Crunchbase dan situs resmi Lightspeed. Gambaran umum situasi FTX yang lebih luas terdokumentasi dalam liputan The Wall Street Journal.
