IOSG Ventures adalah dana ventura berbasis riset yang berfokus pada Web3 tahap awal, DeFi, dan infrastruktur blockchain. Didirikan sekitar tahun 2017 dan berkantor pusat di Hong Kong, firma ini beroperasi dengan tesis yang berpusat pada protokol open-source dan infrastruktur terdesentralisasi. IOSG adalah singkatan dari Infrastructure and Open-source Software Group – nama yang mencerminkan orientasi teknisnya. Dana ini menyasar putaran pre-seed dan seed, sering masuk sebelum perhatian arus utama, dan mendukung perusahaan portofolio dengan riset langsung dan pengembangan ekosistem.
Dana ini telah membangun rekam jejak di beberapa siklus infrastruktur besar: gelombang Layer 1, DeFi summer 2020, persaingan skalabilitas Layer 2, dan tesis blockchain modular. Basis geografisnya di Hong Kong memberi kedekatan dengan pasar modal Asia dan para pendiri, sementara cakupan investasinya berskala global. IOSG menerbitkan laporan riset rutin tentang desain protokol, tokenomics, dan struktur pasar – praktik yang membantu membangun kredibilitas di kalangan pendiri sistem kriptografis yang kompleks.
Informasi publik tentang total AUM terbatas. Dana ini belum mengungkapkan satu angka utama di seluruh vintage-nya.
Investasi terkemuka
- dYdX – exchange perpetuals terdesentralisasi, salah satu venue trading DeFi bervolume tertinggi pada 2023–2024
- StarkWare – pengembang teknologi ZK rollup berbasis STARK (StarkNet, StarkEx); dinilai $8 miliar dalam putaran fundraising 2022
- Optimism (OP Labs) – Layer 2 Ethereum terkemuka, pencipta OP Stack dan arsitektur Superchain
- Near Protocol – Layer 1 dengan sharding yang menarget adopsi pengembang arus utama
- Celestia – lapisan ketersediaan data modular; taruhan fundamental pada tesis blockchain modular
- Scroll – ZK rollup setara EVM yang dibangun untuk kompatibilitas Ethereum
- EigenLayer – protokol restaking di Ethereum yang menjadi salah satu proyek middleware paling banyak dibahas pada 2024
- Proyek ekosistem Polkadot – IOSG telah menjadi pendukung aktif Web3 Foundation dan parachain berbasis Substrate sejak awal perkembangan ekosistem ini
Beberapa taruhan ini – khususnya StarkWare, Optimism, dan EigenLayer – mewakili keyakinan tinggi pada skalabilitas Ethereum yang terbukti dalam hal adopsi ekosistem, meskipun kinerja harga token pasca-TGE bervariasi cukup besar antar proyek.
Tim
Jocy Lin adalah co-founder dan tokoh kunci di IOSG Ventures. Firma ini memiliki tim peneliti dan profesional investasi dengan latar belakang pengembangan protokol, kriptografi, dan keuangan tradisional. Informasi biografis lengkap semua mitra tidak diungkapkan secara menonjol di sumber publik. IOSG secara rutin menampilkan anggota tim sebagai pembicara di konferensi Web3 besar, termasuk Devcon, ETHDenver, dan Token2049.
Divisi riset firma ini berkontribusi pada sumber deal – analis menerbitkan tulisan tentang mekanika protokol, pasar biaya, dan abstraksi chain, yang memposisikan IOSG sebagai mitra pemikir, bukan sekadar penyedia modal pasif. Informasi publik tentang komposisi tim lengkap terbatas pada segelintir individu yang disebutkan namanya.
Aktivitas terkini
Pada 2023 dan 2024, IOSG terus menyebarkan modal ke stack ZK dan modular – tema yang telah diidentifikasi sejak awal. Dana ini berpartisipasi dalam putaran terkait abstraksi chain, interoperabilitas lintas-chain, dan arsitektur transaksi berbasis intent. Dukungannya pada EigenLayer menempatkannya dengan baik untuk narasi restaking yang mendominasi diskusi Ethereum sepanjang 2024. IOSG juga tetap aktif di ruang derivatif DeFi dan produk terstruktur, konsisten dengan taruhannya pada dYdX sejak awal.
Dana ini menyatakan minat pada account abstraction dan infrastruktur dompet sebagai titik masuk untuk onboarding pengguna arus utama. Pengumuman deal spesifik dari akhir 2024 ke depan terbatas dalam catatan publik yang tersedia saat tulisan ini dibuat.
Prospek
Portofolio IOSG condong kuat pada infrastruktur yang selaras dengan Ethereum. Jika tesis blockchain modular dan adopsi ZK rollup terus berjalan sesuai trajektori saat ini, dana ini berpotensi mendapat manfaat dari beberapa likuiditas. Namun, banyak investasi unggulannya (StarkWare, Scroll, EigenLayer) memiliki jadwal unlock yang signifikan dan risiko market cap saat masuk. Dengan retail ROI yang dilaporkan sebesar 0,29x di seluruh posisi yang terpantau, imbal hasil realisasi bagi peserta pasar publik bervariasi – pola umum di venture kripto tahap awal di mana keuntungan di atas kertas sering mendahului harga post-TGE yang tertekan. Posisi jangka panjang IOSG bergantung pada apakah infrastruktur yang didukungnya menghasilkan aktivitas pengguna yang berkelanjutan, bukan sekadar perdagangan token spekulatif. Untuk konteks lebih lanjut tentang firma ini, lihat situs resminya dan profilnya di Crunchbase.
```
