GIC Private Limited adalah dana kekayaan negara Singapura, didirikan pada 1981 oleh pemerintah Singapura untuk mengelola cadangan devisa negara. Berkantor pusat di Singapura, GIC beroperasi di lebih dari 40 negara dan mengelola aset senilai sekitar USD 770 miliar – angka yang tidak diungkapkan secara resmi oleh dana ini. Mandatnya adalah menjaga dan menumbuhkan cadangan Singapura dalam jangka panjang, dengan target imbal hasil riil di atas inflasi global sepanjang horizon investasi 20 tahun.
GIC berinvestasi di ekuitas publik, pendapatan tetap, properti, infrastruktur, dan ekuitas swasta. Taruhan venture dan tahap pertumbuhan di sektor kripto dan blockchain merupakan bagian kecil namun menonjol dari keseluruhan portofolio. Dana ini memasuki aset digital secara hati-hati, awalnya melalui putaran tahap akhir pada bisnis bursa yang sudah terregulasi. Aktivitas kripto GIC meningkat antara 2021 dan 2022, sebelum mengalami penurunan tajam setelah kejatuhan FTX – di mana GIC memiliki posisi yang terkonfirmasi.
Dana ini lebih selektif sejak 2023, dengan fokus pada perusahaan lapisan infrastruktur, kustodian berlisensi, dan platform Web3 dengan kepatuhan standar institusional. Filosofi investasi umum GIC – modal jangka panjang, periode kepemilikan yang panjang, dan preferensi terhadap pemimpin pasar – juga membentuk pendekatannya terhadap blockchain.
Investasi terkemuka
- Coinbase – GIC berpartisipasi dalam putaran Seri E Coinbase pada 2018, salah satu posisi kripto paling awal yang tercatat secara publik. Coinbase kemudian listing di Nasdaq pada April 2021. Crunchbase: Coinbase
- FTX – GIC menginvestasikan sekitar USD 100 juta dalam putaran Seri B-1 FTX pada Oktober 2021 bersama Temasek dan nama-nama institusional lainnya. Seluruh jumlah tersebut dihapus menjadi nol setelah kejatuhan FTX pada November 2022. GIC secara terbuka mengakui kerugian ini dan menyebutnya sebagai kegagalan uji tuntas terkait tata kelola dan pengendalian internal.
- Animoca Brands – GIC disebutkan sebagai salah satu investor dalam putaran pendanaan Animoca, mencerminkan ketertarikan pada infrastruktur Web3 yang terkait gaming.
- Infrastruktur blockchain dan fintech – GIC telah mendukung beberapa putaran Seri B–D pada perusahaan kustodi dan penyelesaian aset digital berlisensi di Asia dan AS, meskipun banyak posisi yang tidak diungkapkan kepada publik mengingat kewajiban pelaporan dana ini yang terbatas.
Tim
GIC diketuai oleh Lawrence Wong, Perdana Menteri Singapura, sesuai dengan tradisi kepemimpinan pemerintah senior yang mengawasi dewan dana. Lim Chow Kiat menjabat sebagai Group CEO dan telah memimpin perkembangan organisasi ke arah aset alternatif dan pasar swasta sejak mengambil peran tersebut pada 2017. Jeffrey Jaensubhakij adalah Group Chief Investment Officer, yang mengawasi alokasi aset di semua kelas termasuk ekuitas swasta dan venture. Dana ini mempekerjakan lebih dari 1.500 profesional investasi secara global di kantor-kantor di New York, London, Mumbai, Beijing, São Paulo, dan San Francisco. Informasi publik tentang pemimpin transaksi individu dalam tim kripto dan venture terbatas, karena GIC tidak menyebutkan nama manajer portofolio untuk investasi tertentu.
Aktivitas terkini
Sejak 2023, GIC mengambil sikap yang terukur terhadap venture kripto. Penghapusan nilai FTX mendorong tinjauan internal atas proses uji tuntas untuk perusahaan aset digital, khususnya seputar verifikasi tata kelola dan kustodi di luar bursa. Pernyataan publik GIC sejak akhir 2022 menunjukkan bahwa dana ini tetap terbuka terhadap investasi infrastruktur blockchain, namun membutuhkan kejelasan regulasi yang lebih kuat sebelum berkomitmen pada bisnis yang berpusat pada bursa atau token.
Pada 2024 hingga 2025, GIC berpartisipasi dalam putaran pertumbuhan beberapa perusahaan fintech dan infrastruktur aset digital berlisensi di Asia Tenggara dan AS, sesuai dengan fokusnya pada perusahaan dengan kerangka kepatuhan yang jelas dan basis klien institusional. Dana ini juga meningkatkan keterlibatan dengan tokenisasi aset dunia nyata (RWA) – area di mana Otoritas Moneter Singapura aktif membangun kerangka regulasi melalui Project Guardian.
Pandangan jangka panjang GIC terhadap blockchain berpusat pada infrastruktur – jalur penyelesaian, kustodi berlisensi, dan tokenisasi aset tradisional – bukan pada spekulasi token. Dengan Singapura memposisikan diri sebagai pusat kripto yang terregulasi, aktivitas GIC di ruang ini kemungkinan akan tumbuh secara bertahap seiring panduan MAS yang semakin jelas. Kerugiannya pada FTX tetap menjadi titik acuan tentang bagaimana dana ini mengukur risiko tata kelola dalam bisnis aset digital tahap awal. Situs resmi GIC | Crunchbase: GIC