Fidelity Investments adalah salah satu perusahaan jasa keuangan swasta tertua dan terbesar di dunia, didirikan pada 1946 oleh Edward C. Johnson II di Boston, Massachusetts. Perusahaan ini mengelola sekitar $4,9 triliun aset di berbagai reksa dana, broker, rekening pensiun, dan layanan institusional. Berbeda dengan dana ventura murni, Fidelity masuk ke kripto dan blockchain melalui kombinasi investasi korporat strategis, anak perusahaan aset digital khusus, dan produk ETF. Aktivitas venturanya di kripto mencerminkan komitmen institusional jangka panjang terhadap kelas aset ini – jauh sebelum kebanyakan pelaku Wall Street mengakuinya sebagai sesuatu yang sah.
Fidelity meluncurkan Fidelity Digital Assets pada 2018 sebagai anak perusahaan mandiri untuk kustodi kripto institusional dan eksekusi perdagangan. Langkah ini sangat berarti: saat itu, sebagian besar manajer aset besar masih memandang Bitcoin sebagai spekulasi semata. Fidelity justru membangun infrastruktur berlisensi untuk klien institusional. Perusahaan ini dilaporkan mulai bereksperimen dengan penambangan Bitcoin sejak 2014 melalui Fidelity Center for Applied Technology (FCAT), menjadikannya salah satu lembaga keuangan besar pertama yang terlibat langsung dengan jaringan proof-of-work. Pada Januari 2024, Fidelity meluncurkan Fidelity Wise Origin Bitcoin ETF (FBTC), yang dengan cepat mengumpulkan puluhan miliar dolar AUM dan menjadi salah satu produk spot Bitcoin ETF dengan kinerja terbaik setelah mendapat persetujuan SEC. Fidelity kemudian melanjutkan dengan spot Ethereum ETF (FETH) pada pertengahan 2024.
Investasi bergaya ventura Fidelity di infrastruktur blockchain kurang terdokumentasi secara publik dibanding aktivitas ETF-nya. Perusahaan ini diketahui berpartisipasi dalam putaran pendanaan beberapa perusahaan kripto-native, sesuai strategi besarnya membangun kepemilikan di infrastruktur yang mendukung bisnis kustodi dan perdagangannya.
Investasi terkemuka
- Fireblocks – Fidelity berpartisipasi dalam putaran Series D senilai $400 juta milik Fireblocks pada 2021, mendukung platform infrastruktur aset digital yang digunakan ratusan lembaga keuangan untuk kustodi dan transfer yang aman.
- Coinbase – Fidelity dilaporkan memiliki hubungan strategis awal dengan Coinbase dan termasuk di antara pendukung institusional sebelum direct listing Coinbase di Nasdaq pada April 2021.
- Ekosistem Bitcoin ETF – Melalui FBTC, Fidelity bersaing langsung dengan iShares Bitcoin Trust milik BlackRock; kedua produk ini secara kolektif mendorong sebagian besar arus masuk spot Bitcoin ETF pada 2024.
- Perusahaan infrastruktur blockchain – Fidelity Center for Applied Technology telah mendanai dan menginkubasi berbagai proyek tahap awal di bidang teknologi kustodi, jalur penyelesaian, dan infrastruktur tokenisasi. Nama-nama kesepakatan spesifik dari jalur ini tidak selalu diungkap secara publik.
Informasi publik tentang daftar lengkap 20 perusahaan portofolio Fidelity dalam kategori ventura sangat terbatas. Perusahaan ini tidak mengelola dana ventura yang menghadap publik dengan halaman portofolio yang diungkap, berbeda dengan VC kripto khusus seperti a16z atau Paradigm.
Tim
- Abigail Johnson – CEO dan Chairman Fidelity Investments sejak 2014, cucu perempuan pendiri Edward C. Johnson II. Ia menjadi pendukung utama internal untuk strategi kripto Fidelity, secara terbuka mendukung Bitcoin di konferensi industri sejak 2017.
- Tom Jessop – mantan Presiden Fidelity Digital Assets, yang membantu mengembangkan platform kustodi dan perdagangan kripto institusional pada tahun-tahun awalnya. Ia meninggalkan perusahaan pada 2022.
- Christine Sandler – Kepala Penjualan dan Pemasaran di Fidelity Digital Assets, salah satu tokoh senior yang mendorong adopsi klien institusional.
Aktivitas terkini
- FBTC diluncurkan pada 11 Januari 2024, bersamaan dengan sembilan spot Bitcoin ETF lain yang disetujui SEC. Dalam beberapa minggu, FBTC masuk peringkat dua teratas berdasarkan arus masuk, bersama IBIT milik BlackRock.
- FETH (spot Ethereum ETF) diluncurkan Juli 2024, memberi Fidelity eksposur langsung ke harga Ethereum tanpa kerumitan kustodi bagi klien ritel dan institusional.
- Fidelity telah menjajaki tokenisasi dana pasar uang dan aset tradisional lainnya di blockchain publik, selaras dengan langkah industri yang lebih luas oleh BlackRock dan Franklin Templeton.
- Perusahaan ini memperluas penawaran kripto ke klien broker ritel, memungkinkan perdagangan Bitcoin dan Ethereum langsung di dalam akun Fidelity standar.
Fidelity menempati posisi unik dalam investasi kripto: perusahaan ini menggabungkan jangkauan distribusi manajer aset senilai $4,9 triliun dengan infrastruktur nyata yang dibangun selama satu dekade. Produk ETF-nya memberikan posisi first-mover yang dominan di pasar spot Bitcoin berlisensi. Di sisi ventura, Fidelity adalah pemain yang lebih senyap dibanding dana kripto khusus, tetapi bobot institusional dan infrastruktur kustodi-nya menjadikannya mitra strategis pilihan bagi perusahaan blockchain yang ingin mendapat pengakuan dari keuangan tradisional. Orientasi jangka panjang dan kepemilikan swasta perusahaan ini memungkinkannya menyerap volatilitas yang tidak bisa ditanggung pesaing yang sudah tercatat di bursa.
Untuk referensi lebih lanjut, lihat