Fabric Ventures adalah perusahaan modal ventura yang berbasis di London, berspesialisasi dalam investasi Web3 dan blockchain tahap awal. Didirikan sekitar 2017 – awalnya beroperasi dengan nama Firestartr sebelum berganti nama menjadi Fabric Ventures – perusahaan ini membangun portofolio terfokus pada proyek lapisan protokol dan infrastruktur. Mereka menyasar putaran pre-seed dan seed, sering menjadi yang pertama menulis cek institusional ke sebuah proyek.
Perusahaan ini berinvestasi di protokol terdesentralisasi, primitif DeFi, dan infrastruktur Web3, dengan preferensi jelas pada jaringan open-source di mana ekonomi token dapat menciptakan peristiwa likuiditas bagi LP. Fabric Ventures beroperasi terutama dari Inggris dan telah berpartisipasi dalam kesepakatan di seluruh Eropa, Amerika Utara, dan kawasan lainnya. Angka AUM publik belum diungkapkan; perusahaan tidak mengumumkan ukuran dana spesifik.
Fabric Ventures telah mendukung proyek-proyek yang mencakup jaringan Layer 1, agregator DeFi, dan infrastruktur yang menjaga privasi. Perusahaan portofolio mencakup posisi awal di Polkadot, protokol interoperabilitas multi-chain yang dibangun oleh Web3 Foundation; 1inch Network, agregator decentralized exchange terkemuka; NEAR Protocol, blockchain Layer 1 berbasis sharding; Stacks, jaringan smart contract Bitcoin Layer 2; dan Celo, blockchain pembayaran yang mengutamakan mobile. Perusahaan ini juga terkait dengan investasi di Fetch.ai, Gnosis, dan Casper Network. Dengan 16 perusahaan portofolio yang tercatat dan 20 investasi utama dalam rekam jejak mereka, Fabric Ventures menempati ceruk sebagai dana berukuran kecil yang digerakkan oleh keyakinan, bukan penyebar modal bervolume tinggi.
Investasi Unggulan
- Polkadot (DOT) – dukungan tahap awal pada protokol multi-chain heterogen karya Gavin Wood
- 1inch Network – agregator DEX yang berkembang menjadi salah satu lapisan routing DeFi paling banyak digunakan
- NEAR Protocol – Layer 1 berbasis sharding yang ramah pengembang; token mengalami apresiasi signifikan pascapeluncuran
- Stacks (STX) – smart contract native Bitcoin; salah satu dari sedikit penawaran token yang memenuhi kualifikasi SEC
- Celo – chain pembayaran mobile dengan fokus stablecoin; kemudian bertransisi menjadi Ethereum Layer 2
- Fetch.ai – platform agen AI dan agen ekonomi otonom yang berbasis di Cambridge, Inggris
- Gnosis – infrastruktur Ethereum mencakup Safe (multi-sig) dan pasar prediksi
Tim
Richard Muirhead adalah managing partner dan figur paling dikenal publik di perusahaan ini. Ia memiliki latar belakang panjang dalam investasi teknologi tahap awal, termasuk masa di Amadeus Capital Partners, dan turut mendirikan Openwave Systems. Rekam jejaknya mendahului kripto; Fabric Ventures merupakan pivotnya menuju infrastruktur terdesentralisasi. Max Mersch, general partner, berfokus pada riset dan sumber kesepakatan, serta menulis beberapa tulisan yang banyak dikutip tentang ekonomi token dan model bisnis Web3. Informasi publik tentang anggota tim lainnya terbatas.
Aktivitas Terkini
Fabric Ventures mempertahankan profil publik yang lebih rendah sejak sekitar 2023, tanpa pengumuman dana baru atau tambahan portofolio besar yang dikonfirmasi hingga awal 2026. Beberapa perusahaan portofolio utama mereka – NEAR, 1inch, Celo – mengalami penurunan pasar signifikan selama siklus bear 2022 dan sejak itu mencatat pemulihan parsial. ROI ritel yang dilaporkan sebesar 1,38x mencerminkan portofolio yang melampaui baseline impas, meski tertinggal dari imbal hasil yang dicetak oleh dana multi-tahap yang lebih besar yang memegang posisi Polkadot dan 1inch lebih besar pada valuasi puncak. Transisi Celo dari L1 mandiri menjadi Ethereum Layer 2 (diumumkan 2023, selesai 2024) merupakan salah satu perubahan strategis yang menonjol dalam portofolio ini.
Fabric Ventures cocok dengan model yang umum di antara dana Web3 Eropa: tim kecil, berbasis tesis, masuk lebih awal. Kekuatan mereka adalah keyakinan pada level protokol; keterbatasannya adalah ukuran dana, yang membatasi kapasitas tindak lanjut saat perusahaan portofolio melakukan putaran pertumbuhan besar. Seiring matangnya infrastruktur Web3, taruhan awal pada interoperabilitas dan agregasi DeFi terbukti benar secara arah, meski waktu dan peluang keluar bervariasi. Investor dan pendiri dapat menemukan lebih banyak informasi tentang perusahaan ini di Crunchbase dan situs resmi mereka di fabric.vc.
