Castle Island Ventures adalah perusahaan modal ventura yang berbasis di Cambridge, Massachusetts, dengan fokus eksklusif pada jaringan blockchain publik dan perusahaan-perusahaan yang dibangun di atasnya. Didirikan pada 2018 oleh Nic Carter dan Matt Walsh, firma ini menerapkan pendekatan berbasis tesis: mendukung bisnis yang bergantung pada blockchain terbuka dan tanpa izin, bukan proyek distributed ledger privat. Keyakinan ini membuat portofolionya terkonsentrasi pada infrastruktur Bitcoin, stablecoin, kustodi, alat kepatuhan, dan keuangan terdesentralisasi.
Firma ini telah menghimpun setidaknya dua dana sejak berdiri. Fund I ditutup sekitar $30 juta pada 2018, dan Fund II menyusul pada 2020 dengan ukuran serupa. Kendaraan investasi ketiga dilaporkan sedang dibentuk pada periode 2022–2023, meski Castle Island tidak mengungkapkan angka final untuk dana-dana berikutnya secara publik. Total AUM per pertengahan 2026 belum dikonfirmasi secara publik. Firma ini biasanya menulis cek tahap awal dan memimpin putaran seed atau Series A, sesuai dengan jumlah 26 investasi yang dipimpin di portofolio aktif sebanyak 11 perusahaan yang diungkapkan.
Castle Island berfokus terutama pada Amerika Serikat dan Eropa Barat, dengan preferensi pada perusahaan yang membangun produk yang sudah diatur atau siap diregulasi. Hal ini membentuk portofolio yang condong ke infrastruktur yang dapat digunakan klien institusional – kustodi, analitik, dan jalur pembayaran, bukan token spekulatif.
Investasi Unggulan
- Anchorage Digital – platform kustodi kripto institusional; menjadi bank kripto berlisensi federal pertama di Amerika Serikat pada Januari 2021 di bawah OCC.
- Compound Finance – protokol pinjaman terdesentralisasi di Ethereum; salah satu blue chip DeFi paling awal dan komponen fundamental dari tumpukan keuangan terbuka.
- TRM Labs – intelijen blockchain dan pemantauan transaksi untuk lembaga keuangan dan lembaga pemerintah.
- River Financial – broker khusus Bitcoin dan operator node Lightning Network yang melayani klien ritel dan institusional.
- Bitwise Asset Management – produk reksa dana indeks kripto dan ETF; menjadi pemain besar dalam siklus persetujuan ETF spot Bitcoin pada 2024.
- Silvergate Bank – investasi awal dan signifikan pada bank ramah kripto yang mengoperasikan Silvergate Exchange Network (SEN). Silvergate memasuki likuidasi sukarela pada Maret 2023, yang merupakan kerugian besar dalam portofolio.
Tim
Nic Carter adalah general partner dan salah satu peneliti paling dikenal di ruang Bitcoin. Sebelum mendirikan Castle Island, ia adalah analis kripto di Fidelity Investments dan ikut mendirikan Coin Metrics, perusahaan data on-chain. Ia aktif menulis dan berbicara tentang Bitcoin, kebijakan moneter, dan isu regulasi. Komentarnya mengenai proof-of-work, stablecoin, dan perbankan kripto telah dikutip dalam konteks akademis dan kebijakan.
Matt Walsh adalah general partner yang menangani sebagian besar sisi operasional dan deal firma. Sebelum Castle Island, Walsh bekerja di keuangan tradisional dan ventura tahap awal. Informasi publik tentang latar belakangnya sebelum 2018 lebih terbatas dibanding profil publik Carter, namun ia diakui atas sebagian besar pekerjaan konstruksi portofolio pada keputusan tindak lanjut tahap lanjut.
Aktivitas Terkini
Sepanjang 2024 hingga 2025, Castle Island aktif di ruang infrastruktur stablecoin seiring meningkatnya kejelasan regulasi di Amerika Serikat. Firma ini secara terbuka mendukung upaya legislatif seputar GENIUS Act dan kerangka stablecoin serupa. Carter bersuara tentang pentingnya stablecoin yang diterbitkan bank dan diatur dibanding alternatif offshore. Investasi Anchorage yang lebih awal mendapat manfaat dari piagam OCC yang tetap berlaku di bawah berbagai pemerintahan.
Kegagalan Silvergate pada awal 2023 menguji portofolio, namun tidak mengganggu jalur penghimpunan dana firma. Castle Island umumnya menghindari investasi di exchange, sehingga terhindar dari paparan langsung terhadap keruntuhan FTX pada akhir 2022. Fokusnya pada infrastruktur kepatuhan dan kustodi terbukti tahan selama guncangan sektor 2022–2023.
Ke depan, Castle Island diposisikan di sekitar dua tema yang tahan lama: Bitcoin sebagai aset cadangan dan pembayaran, serta infrastruktur stablecoin yang diatur. Kedua tema ini mendapat momentum institusional sejak 2024. Ukuran dana yang relatif kecil berarti firma ini tidak dapat memimpin mega-putaran, namun posisi awalnya di perusahaan seperti Anchorage dan Bitwise memberi kredibilitas bagi limited partner yang mengutamakan kualitas di atas kecepatan penempatan modal. Dengan ROI ritel 0,79 di seluruh posisi yang diungkapkan, imbal hasil tergolong moderat dibanding keuntungan kripto utama – cerminan dari taruhan infrastruktur-pertama yang konservatif, bukan paparan token berisiko tinggi.
