FTX Ventures fue el brazo de capital de riesgo de FTX Trading Ltd., el exchange de criptomonedas fundado por Sam Bankman-Fried en 2019 con sede en Bahamas (originalmente constituido en Hong Kong). El brazo de inversión se lanzó formalmente en enero de 2022 con un tamaño de fondo declarado de $2 mil millones, posicionándose como uno de los fondos de capital de riesgo cripto más grandes de ese año. Su mandato abarcó inversiones en etapa temprana y de crecimiento en infraestructura blockchain, videojuegos, DeFi y aplicaciones Web3 para consumidores.
La firma operó como una extensión estratégica del exchange FTX, buscando sinergias entre las empresas de la cartera y la infraestructura de trading de FTX, su plataforma de lanzamiento de tokens y su mercado de NFT. Pocos meses después de su lanzamiento, FTX Ventures desplegó capital a un ritmo raramente visto en el capital de riesgo cripto, participando en rondas destacadas en blockchains de Capa 1, estudios de videojuegos e infraestructura entre cadenas. Su rápido ascenso terminó abruptamente en noviembre de 2022, cuando FTX presentó una solicitud de protección por quiebra bajo el Capítulo 11 tras el colapso público del exchange y las revelaciones sobre el uso indebido de fondos de clientes. Sam Bankman-Fried fue arrestado, juzgado y condenado a 25 años de prisión en marzo de 2024 por múltiples cargos de fraude y conspiración.
Inversiones destacadas
- Aptos Labs – Blockchain de Capa 1 construida por ex ingenieros de Meta/Diem; FTX Ventures colideró la Serie A de $200 millones en 2022 junto a a16z y otros inversores.
- Mysten Labs (Sui) – Otra Capa 1 con lenguaje Move surgida de Meta; recibió financiación antes del colapso de FTX.
- LayerZero Labs – Protocolo de mensajería entre cadenas; FTX Ventures participó en las rondas Serie A y B.
- Yuga Labs – Creadora de Bored Ape Yacht Club y Otherside; FTX Ventures se unió a una ronda semilla de $450 millones liderada por a16z en marzo de 2022.
- Stardust – Plataforma de infraestructura de NFT para videojuegos; recibió inversión estratégica de FTX Ventures.
- SkyBridge Capital – Gestora de inversiones alternativas dirigida por Anthony Scaramucci; FTX adquirió una participación del 30% a través de FTX Ventures en 2022.
- K5 Global – Firma de capital de riesgo y asesoría cofundada por Michael Kives y Bryan Baum; FTX invirtió $700 millones, una de sus apuestas individuales más grandes.
- Genesis Digital Assets – Empresa de minería de Bitcoin; recibió una inversión de nueve cifras como parte de la expansión de infraestructura de FTX.
Equipo
Amy Wu dirigió FTX Ventures como responsable del fondo, tras incorporarse desde Lightspeed Venture Partners donde se centró en videojuegos y cripto para consumidores. Se convirtió en la cara pública de la operación de inversión y dejó el cargo tras el colapso en noviembre de 2022. Sam Bankman-Fried (fundador y CEO de FTX) impulsó la estrategia general de asignación de capital y participó directamente en varios acuerdos importantes, incluidas las inversiones en K5 Global y SkyBridge. La información pública sobre otros socios directivos o miembros del comité de inversión es limitada, ya que FTX Ventures operó con un equipo interno reducido que dependía en gran medida de la aprobación directa de Bankman-Fried para cheques de gran tamaño.
Actividad reciente
Tras la presentación de la quiebra en noviembre de 2022, toda la actividad de FTX Ventures cesó. Los activos de la cartera pasaron a manos de la masa concursal de FTX, supervisada por el CEO de reestructuración John Ray III. La masa concursal liquidó y vendió participaciones de la cartera de forma metódica para recuperar fondos destinados a los acreedores. En 2023 y 2024, la masa vendió posiciones en Aptos, LayerZero y otras tenencias con distintos descuentos respecto al coste original. Un plan de reorganización se confirmó a finales de 2024, con la masa apuntando a un reembolso casi total de las reclamaciones de clientes en términos de dólares, aunque los reclamantes recibieron dólares y no cripto, lo que fijó pérdidas desde el mínimo de precios de 2022. La SEC y la CFTC también iniciaron acciones civiles de cumplimiento separadas contra las entidades de FTX y partes relacionadas.
FTX Ventures ya no opera como entidad de inversión activa. Su legado es principalmente una advertencia: un fondo de $2 mil millones que invirtió de forma agresiva en proyectos legítimos, muchos de los cuales sobrevivieron y crecieron, mientras que el exchange matriz que lo financiaba se construía sobre bases fraudulentas. Empresas de la cartera como Aptos y LayerZero han seguido desarrollándose de forma independiente, distanciándose de la asociación con FTX. La escala total de pérdidas para inversores, acreedores y fundadores de empresas en cartera sigue siendo un capítulo definitorio en la historia del capital de riesgo cripto.
