Castle Island Ventures es una firma de capital de riesgo con sede en Cambridge, Massachusetts, enfocada exclusivamente en redes de blockchain públicas y las empresas construidas sobre ellas. Fundada en 2018 por Nic Carter y Matt Walsh, la firma adopta un enfoque basado en tesis: respalda negocios que dependen de blockchains abiertas y sin permisos, no de proyectos de registro distribuido privados. Esta convicción ha mantenido su cartera concentrada en infraestructura de Bitcoin, stablecoins, custodia, herramientas de cumplimiento normativo y finanzas descentralizadas.
La firma ha recaudado al menos dos fondos desde su fundación. El Fondo I cerró en aproximadamente 30 millones de dólares en 2018, y el Fondo II siguió en 2020 con un tamaño similar. Un tercer vehículo estaba presuntamente en formación durante el período 2022–2023, aunque Castle Island no ha divulgado públicamente las cifras finales de los fondos posteriores. El total de activos bajo gestión a mediados de 2026 no está confirmado públicamente. La firma normalmente emite cheques en etapa temprana y lidera rondas seed o Serie A, lo que es coherente con su recuento de 26 inversiones lideradas en una cartera divulgada de 11 empresas activas.
Castle Island se enfoca principalmente en Estados Unidos y Europa Occidental, con una preferencia declarada por empresas que construyen productos regulados o listos para regulación. Esto ha dado forma a una cartera orientada hacia infraestructura que los clientes institucionales pueden usar: custodia, análisis y rieles de pago, en lugar de tokens especulativos.
Inversiones destacadas
- Anchorage Digital – plataforma institucional de custodia de criptomonedas; se convirtió en el primer banco cripto con licencia federal en Estados Unidos en enero de 2021, bajo la OCC.
- Compound Finance – protocolo de préstamos descentralizado en Ethereum; uno de los primeros referentes de DeFi y una pieza fundacional del ecosistema de finanzas abiertas.
- TRM Labs – inteligencia blockchain y monitoreo de transacciones para instituciones financieras y agencias gubernamentales.
- River Financial – corredora exclusiva de Bitcoin y operador de nodos de Lightning Network que atiende a clientes minoristas e institucionales.
- Bitwise Asset Management – fondos de índice cripto y productos ETF; se convirtió en un actor importante durante el ciclo de aprobación del ETF spot de Bitcoin en 2024.
- Silvergate Bank – inversión temprana y significativa en el banco cripto-amigable que operó la Silvergate Exchange Network (SEN). Silvergate entró en liquidación voluntaria en marzo de 2023, lo que representó una pérdida notable en la cartera.
Equipo
Nic Carter es socio general y uno de los investigadores más reconocidos en el espacio de Bitcoin. Antes de cofundar Castle Island, fue analista cripto en Fidelity Investments y cofundó Coin Metrics, una empresa de datos on-chain. Escribe y habla extensamente sobre Bitcoin, política monetaria y regulación. Sus análisis sobre prueba de trabajo, stablecoins y banca cripto han sido citados en contextos académicos y de política pública.
Matt Walsh es socio general y se encarga de gran parte del lado operativo y de transacciones de la firma. Antes de Castle Island, Walsh trabajó en finanzas tradicionales y capital de riesgo en etapas tempranas. La información pública sobre su trayectoria antes de 2018 es limitada en comparación con el perfil público de Carter, pero se le atribuye gran parte del trabajo de construcción de cartera en decisiones de seguimiento en etapas posteriores.
Actividad reciente
Durante 2024 y hasta 2025, Castle Island estuvo activa en el espacio de infraestructura de stablecoins a medida que mejoró la claridad regulatoria en Estados Unidos. La firma apoyó públicamente el esfuerzo legislativo en torno a la GENIUS Act y marcos similares para stablecoins. Carter fue vocal sobre la importancia de las stablecoins emitidas por bancos y reguladas frente a las alternativas offshore. La inversión anterior en Anchorage se benefició de que la licencia de la OCC se mantuvo vigente a través de sucesivas administraciones.
La quiebra de Silvergate a principios de 2023 puso a prueba la cartera, pero no descarriló la trayectoria de captación de fondos de la firma. Castle Island evitó en general las inversiones en exchanges, lo que la protegió de una exposición directa al colapso de FTX a finales de 2022. Su enfoque en infraestructura de cumplimiento normativo y custodia resultó sólido durante la crisis sectorial de 2022–2023.
De cara al futuro, Castle Island se posiciona en torno a dos temas duraderos: Bitcoin como activo de reserva y de pago, e infraestructura de stablecoins reguladas. Ambos temas han ganado impulso institucional desde 2024. Los tamaños relativamente pequeños de sus fondos impiden que lidere megaoperaciones, pero su posicionamiento temprano en empresas como Anchorage y Bitwise le otorgó credibilidad ante los socios limitados que priorizan la calidad sobre el ritmo de despliegue de capital. Con un ROI minorista de 0,79 en las posiciones divulgadas, los retornos han sido modestos en relación con las ganancias destacadas del mercado cripto, lo que refleja
