BNY Mellon – formalmente The Bank of New York Mellon Corporation – es una de las instituciones financieras más antiguas y grandes de Estados Unidos. El Bank of New York fue fundado en 1784 por Alexander Hamilton, lo que lo convierte en uno de los primeros bancos con licencia del país. La holding moderna se formó en 2007 cuando Bank of New York se fusionó con Mellon Financial Corporation, con sede en Pittsburgh. Con sede central en Nueva York, BNY Mellon opera como banco custodio global y gestor de inversiones, con aproximadamente $47 billones en activos bajo custodia y administración y cerca de $2 billones en activos de inversión gestionados a fecha de 2024. Es el banco custodio más grande del mundo.
BNY Mellon entró en el espacio de activos digitales con cautela pero de forma metódica. En octubre de 2022 se convirtió en uno de los primeros grandes bancos estadounidenses en lanzar una plataforma dedicada a la custodia de activos digitales para clientes institucionales, con soporte inicial para Bitcoin y Ether. El movimiento llegó tras años de desarrollo interno y un anuncio en 2021 de que el banco ofrecería servicios cripto. A diferencia de los fondos de capital riesgo centrados exclusivamente en cripto, las inversiones de BNY Mellon en el sector son estratégicas – orientadas a construir infraestructura alrededor de su negocio de custodia y liquidación, no a buscar retornos especulativos. Su enfoque geográfico es global, con especial atención a los mercados institucionales de EE. UU. y Europa.
Los compromisos de BNY Mellon en activos digitales se concentran en infraestructura y herramientas de cumplimiento normativo. El banco participó en la ronda Serie E de Fireblocks en 2021 – una ronda de $550 millones que valoró la plataforma de seguridad de activos digitales en $8.000 millones. Fireblocks proporciona la infraestructura de carteras y transferencias en la que confían muchos custodios institucionales, incluido el propio BNY Mellon. El banco también ha revelado una relación estratégica con la firma de análisis de blockchain Chainalysis, cuyas herramientas de cumplimiento se integran con los flujos de trabajo de custodia. Más allá de participaciones directas, BNY Mellon actúa como participante autorizado y custodio del iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock – el mayor ETF de Bitcoin por patrimonio tras su lanzamiento en enero de 2024 – lo que le otorga una exposición indirecta significativa al flujo cripto institucional.
Inversiones destacadas
- Fireblocks – infraestructura de carteras y seguridad de transferencias de activos digitales (Serie E, 2021)
- Chainalysis – análisis de blockchain y cumplimiento normativo (relación estratégica, revelada 2021–2022)
- BlackRock IBIT – papel de custodio para el mayor ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. (2024)
La información pública sobre empresas adicionales en cartera más allá de estas tres es limitada. BNY Mellon no gestiona un fondo de capital riesgo cripto con nombre propio y no publica una lista completa de participaciones estratégicas en empresas de activos digitales.
Equipo
Robin Vince ocupa el cargo de Presidente y CEO desde agosto de 2022, en sustitución de Todd Gibbons. Vince se incorporó a BNY Mellon desde Goldman Sachs, donde dirigía la división de mercados globales. La estrategia de activos digitales se encuadra dentro de la unidad de negocio de Activos Digitales, liderada en los últimos años por Caroline Butler, quien ha sido la cara pública del impulso del banco hacia la custodia cripto. BNY Mellon no tiene una estructura de socios gestores separada para la actividad de inversión – las decisiones fluyen a través de su desarrollo corporativo y el liderazgo de cada línea de negocio.
Actividad reciente
En 2023 y 2024, BNY Mellon amplió la elegibilidad de custodia para incluir activos digitales adicionales más allá de Bitcoin y Ether, en respuesta a la demanda de clientes tras el lanzamiento de los ETF al contado en EE. UU. El banco recibió orientación del boletín contable del personal de la SEC que aclaraba cómo deben contabilizar los bancos regulados los pasivos derivados de la custodia cripto – una resolución que BNY Mellon había defendido públicamente. En 2024 el banco también inició experimentos de liquidación en fondos del mercado monetario tokenizados en colaboración con gestores de activos, lo que señala un giro hacia la infraestructura de liquidación en cadena.
BNY Mellon ocupa una posición estructuralmente importante en el cripto institucional: es la infraestructura, no el especulador. A medida que la tokenización de activos del mundo real se acelera, los canales de custodia y liquidación del banco ganan relevancia. Su actividad de inversión es deliberadamente acotada – respalda empresas que amplían su negocio principal en lugar de apostar por nuevas categorías de activos. Para fundadores que construyen infraestructura de nivel institucional, BNY Mellon es un inversor estratégico que vale la pena conocer, aunque el flujo de operaciones es poco frecuente y las condiciones las dicta el desarrollo corporativo, no un fondo dedicado. Más información en el sitio web oficial de BNY Mellon o en los regi
